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探讨公允价值在金融资产中应用 　　一、新企业会计准则中公允价值在金融资产中应用现状 　　公允价值在我国当前己成为一个备受瞩目的会计问题，从我国会计准则几次修订的过程可以看出，对公允价值计量我国采用了先用后弃后又用的反复态度，这一方面表明了我国在会计国际化的进程中对公允价值计量是有需求的，另一方面也说明了公允价值计量与具体的运用环境是存在切合度和适宜度的，在我国当前的会计运行环境下，这种不协调的切合度表现为该计量方式存在着运行困境。 　　首先，与英美等国相比，我国法律对会计舞弊尚未有统一规定，舞弊主体的法律责任和对其惩罚机制亦不健全，这就为那些利用公允价值进行会计舞弊者留下了操纵的空隙。作为对国有企事业单位进行监督的国家机构，证监会、国家审计部门和财政部门的监督是有限的。他们往往只进行不定期的抽查，稽查力量很不充分，给利用公允价值造假的国有企事业单位留下施展的余地，而且就算发现问题，惩罚的力度也很小。 　　其次，从企业内部管理上讲，治理结构存在很大缺陷。控股股东往往是国有股和法人股一股独大，通过关联交易侵害中小股东利益;独立董事选拔、聘任缺乏法定程序，很难代表中小股东履行治理公司的职责，最后形成控股股东自己管理自己，自己评价自己的“内部控制人”现象。在关联交易、非货币交易、债务重组中之所以产生利用公允价值进行操纵的现象，最主要的原因还在于企业内部人(包括管理层和控制性股东)为了实现自身利益的最大化，要求会计人员按照自己的命令和意图行事。而且目前我国会计人员整体业务素质不高，在进行职业判断时往往会有些偏离。这些人为因素的存在使得公允价值在我国的运用困难重重。 　　最后，有关损益的会计核算和披露制度存在缺陷。在计提资产减值准备时，现行准则制度规定计入当期损益，从而引起各期损益的剧烈波动，成为经理人操纵利润的手段。由于这些减值是按照资产账面成本与各种形式的公允价值孰低来计价的，在企业持有期间减值额会不断变化，只要企业不出售这种资产，那么它就是已确认未实现的损益。 　　二、公允价值和金融资产的概念及特点 　　根据新企业会计准则，企业应结合自身的业务特点和风险管理要求，将取得的金融资产在初始确认时分类如下：(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，(2)持有至到期投资，(3)贷款和应收款项，(4)可供出售金融资产。新准则规定上述分类一经确定，不得随意变更。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中的交易性金融资产是指持有时间较短，主要是为了近期内出售、回购或赎回，包括企业以赚取差价为目的的从二级市场购入的股票、债券和基金、为短期获利以组合方式进行集中管理的可辨认金融工具、符合条件的衍生工具(套期保值除外)。直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，是指在满足金融工具确认和计量准则规定条件的情况下，企业将金融资产直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。两者在核算时的科目都计入“交易性金融资产”。可供出售金融资产是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：(1)贷款和应收款项;(2)持有至到期投资;(3)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 　　三、会计核算处理比较 　　以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产是以公允价值计量的，其相关的交易费用计入当期损益，公允价值的变动计入“公允价值变动损益”科目，在处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。 　　可供出售金融资产会计核算处理与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产有类似之处，但也有不同。具体如下：(1)初始确认时，都按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，相关交易费用计入初始入账金额;(2)资产负债表日，都按公允价值计量，但对于可供出售金融资产，公允价值变动不是计入当期损益，而是计入所有者权益中的资本公积，处置时从资本公积中转出计入投资收益;(3)可供出售金融资产的公允价值如果持续下降，或者综合考虑各种相关因素后，预测这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减值损失。可供出售金融资产发生减值的，在确认减值损失时，应将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的累计损失一并转出，计入减值损失。从会计核算处理方式中可以看出，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产不管有没有处置，其公允价值的变动都直接影响公司当年利润。而可供出售金融资产公允价值变动的浮盈体现在资本公积中，持续下跌产生的浮亏作为资产减值处理，计入当期损益，投资真正实现时才计入“投资收益”，体现在利润中。 　　四、对资本市场的影响 　　2007 年上市公司全面实行新企业会计准则，2006 年底沪深交易所