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浅析中小企业财务信息失真问题 中小企业财务信息失真问题是内、外部因素的共同作用，内部因素主要是中小企业的财务人员水平较低、财务制度不健全等；外部因素主要是避税、融资等因素的考虑。这造成了很多中小企业除了真实报表外还有两份甚至三份报表的情况，一份对应税务局、一份对应银行甚至有的对应股东的报表也是不真实的。 正是因为财务信息失真的情况大量存在，所以需要通过一系列技术手段来判断中小企业的财务信息的真实性。 一、从企业的报表入手考察财务信息的真实性 首先从企业的报表入手，最好是有会计师事务所出具“审计报告”的报表，从中发现企业报表中出现“异动”的科目，并且找这些“异动”的数据背后真正的原因。 可以从三大报表出发来找到各种异动的数据，其中在“利润表”中有以下几个值得关注的科目。 利润表中的“收入”：有时候并不能真实反映企业的实际经营状况，特别是“营业收入”明显超越同行业水平，这可能意味着企业的财务数据不真实。一方面可能是因为关联交易，当发企业现关联交易信息披露含糊，回避关联交易等敏感事项的情况时值得关注；另一方面，企业的赊销占营业收入的比例如果过大，或者“无票收入”的比例过大也非常值得关注，这说明企业很可能是在冲量，从而美化报表。 利润表中的“利润”及“利润率”：由于企业出于“合理避税”等因素的考虑，相对于“净利润”而言，“息税前利润”更具有说服力；而关联方交易很可能是企业利润的重要来源，企业低价向关联方购买原材料，高价向关联方销售产品；企业甚至会无偿占用关联方资金或资产，控股公司将高获利能力的资产以低收益形式让股份公司托管，直接填充公司利润等方式来提高利润。企业的高利润率一般意味着在产业链上拥有强势地位，在这种情况下，企业就会尽量占用上游客户的资金，而不给下游客户很长的赊账期，如果这两者背离，往往意味着其高利润率不真实。 考察利润表中的“主营业务收入”、“主营业务成本”科目，与行业平均水平比较其毛利率，同时与往期报表做比较。 利润表“费用”科目：通常表现在公司广告费用、研发费用、利息费用、开办费用的确认与摊销不符合会计制度的规定，相关成本、费用是否明显低于相关资产的摊销，必要时检查企业原始凭证。另外“费用管理制度”也是考察一个企业财务、经营规范的重要指标之一。 关注“费用”与“收入”、“利润”相互之间的比例，进行横向、纵向的比较：如“费用/收入”比例突然降低或者明显低于行业水平，就需要相关人员给予合理的解释。 而在“资产负债表”中有以下几个值得关注的科目 关注“其他应收款”科目：为便于从银行授信企业往往“虚增所有者权益”，企业虚假出资在增资之后抽逃注册资本。判断这种情况最需要关注的就是报表中的“其他应收款”，因为很多企业在增大实收资本后，再将资金通过“其他应收款”转出。另外，为增大利润及资产总额，企业往往虚报“其他业务收入”同时挂“其他应收款”。 关注“其他应付款”科目：通过“其他应付款”、“其他应收款”两个往来帐科目的同时增加可以虚增资产总额，所以对于往来科目较大的财务报表要进行深入的分析。 关注“资本公积”科目，为满足银行“资产负债率”、“流动比”、“速动比”、“产权比”等指标，需要减少企业负债，有些企业直接就将负债调到“资本公积”科目；另一方面，有的企业为了虚增资产，在未办理相关手续的情况下将法人代表或者股东的房产、设备等固定资产作价计入“资本公积”科目。 关注“应收账款”科目：特别是对于“应收账款周转率”明显低于行业平均水平的企业及“应收账款”占销售收入比例较大的企业更应该慎重，一方面说明企业的应收账款管理出现了问题，另一方面很可能是“坏账”较多，应该对 “应收账款”进行账龄分析。 从财务报表的勾稽关系、逻辑性出发，判断财务报表的真实性。第一：从报表的勾稽关系出发，如果上一期期末数与当前期初数不符，这说明报表的真实性绝对有问题。第二：从逻辑性从发，如果企业宣称其市场占有率高、处于强势地位，一般来说应收账款不会远远多于应付账款，因为市场上强势的企业一般不会过于依靠“赊销”来打开市场，出现这种情况需要企业给予合理的解释。另外，如果一个贸易公司有过多的固定资产，一个工程公司有过多商品存货等都是值得关注的问题。 深入分析“报表附注”；针对应收、应付、其他应收、其他应付等科目需要在“报表附注”中列明明细，特别是对于“其他应收”、“其他应付”这两个科目数据的来源甚至要找到相应的凭证，“其他应收”中要明确公司借款、个人借款，公司借款中若出现“房地产开发公司”、“项目工程公司”等公司较大金额的借款时应该慎重，说明企业贷款的目的有可能就是转贷款。 针对“现金流量表”要关注以下三点： 经营性现金流是现金流量表上最为重要的指标，如果企业有很大的销售量，但应收账款过大、经营性现金长期为负，就会出现有利润没有现金的尴尬情形。 注意在“现金流量表”上“