生命表的修订对寿险公司费率、准备金、偿付能力的影响.docVIP

生命表的修订对寿险公司费率、准备金、偿付能力的影响 【关键词】 新生命表 保险费率 准备金 偿付能力 【摘要】 中国保监会修改的生命表关于新生命表是否会引起各种人寿保险的费率进行较大调整的问题，成为了保险市场的关注焦点。保监会正在新的生命表的消息传出已久，原计划在2006年完成是现有生命表诞生以来面临的最大幅度调整。生命表又称为死亡表或寿命表，是反映社会平均年龄及不同年龄人群的生存概率和死亡概率的数据，也是保险公司进行寿险费率计算的重要基础。目前我国使用的生命表参照的是1990年至1993年中国人保积累的数据。但据第五次人口普查显示，我国人口平均预期寿命，已比1990年提高了2.85岁，新生命表的死亡率将有所下降，将导致一些险种的总体涨价新生命表公布之后保监会有可能会放开限制，这样保险公司可以选择新旧两个表甚至公司自己的生命表，或者根据自己的咨询合作机构提供的经验数据自己定价。即使会调费，幅度也会很小，死亡率对费率最终结果虽然很重要但不是惟一决定因素。即使会降，对于客户而言选择退保或换险种不太划算，退保扣除比较多的费用 3.17 103.8 第1年 1.576 2.55 83.5 第2年 5.36 6.97 210.4 第2年 4.741 6.35 169.3 第3年 9.15 11.2 319.7 第3年 8.535 10.6 257.5 第4年 13.4 15.8 431.8 第4年 12.78 15.2 348.2 第5年 18.0 20.7 546.6 第5年 17.38 20.1 441.5 第6年 22.9 25.9 664.3 第6年 22.26 25.3 537.3 第7年 28.0 31.3 784.9 第7年 27.39 30.6 635.9 第8年 33.4 36.8 908.5 第8年 32.74 36.2 737.4 第9年 38.9 42.6 1035.2 第9年 38.28 41.9 841.7 第10年 44.7 48.5 1165.1 第10年 44.02 47.8 949.1 第11年 50.6 54.6 1298.3 第11年 49.93 53.9 1059.7 第12年 56.7 60.8 1434.8 第12年 55.99 60.1 1173.6 第13年 62.9 67.2 1574.7 第13年 62.19 66.5 1290.9 第14年 69.3 73.6 1718.4 第14年 68.52 72.9 1411.8 第15年 75.7 80.2 1865.7 第15年 74.94 79.4 1536.5 注：（1）和（2）分别表示在不同的死亡率下计算，其中（2）中每年的死亡率是（1）中每年死亡率的0.99倍。另外，寿险准备金指的是保险金额为1000的终身寿险终身缴费的理论准备金；年金准备金指的是从被保险人60岁开始每年生存时给付1000的缴费至60岁的理论准备金。生命表数据采用的是生命表cl3。 所以，当保险公司采用新的生命表后，其所需准备金便会下降。当然，用新生命表进行提存准备金应该只适用于采用新生命表后所开展的新业务，旧保单的准备金提存应该采用旧的生命表，或则便会由于准备金的减少而虚增保险公司的利润。 （三）新生命表的修订对寿险公司偿付能力的影响 首先，与此前相同的业务相比，采用新生命表后的新业务所需的准备金减少了。由此可以估计，对于相同规模的相同业务，采用新的经验生命表后的最小法定准备金也应该较以前小一些。 保险公司的偿付能力额度分为实际偿付能力额度和保监会规定的最低偿付能力额度。其中，实际偿付能力额度等于认可资产减去认可负债的差额，也等于实际资本；而实际资本又包括投入资本、剩余综合收益以及计入实际资本的资本性负债。最低偿付能力额度是保监会规定的保险公司的实际偿付能力所需达到的最小额度，其计算方式由保监会颁布的《保险公司偿付能力额度及监管指标管理规定》所阐述。如果实际偿付能力额度小于这个数值，或者偿付能力充足率（实际偿付能力额度除以最低偿付能力额度）小于100％，保监会就可将该保险公司列为重点监管对象。 要考虑新的经验生命表对寿险公司偿付能力的影响，可以分别从实际偿付能力额度和最低偿付能力额度两个方面来分析。一方面是对实际偿付能力的影响。由于实际偿付能力额度等于实际资本，又有实际资本的构成可以看出，只有剩余综合收益和生命表的变更有一定的关联，这是由于死亡率的变化对保费有一定的影响，而保费的收入又影响到综合收益，进而可能对剩余综合收益产生影响。但由前面对保险产品价格的分析可以看出，死亡率的变化对保费的影响不大，再考虑到不同保险业务的产品价格可能有升有降，作用相互抵消，可以判定新的生命表对寿险公司的实际偿付能力额度影响很小。 另