中鹤纯净粉业投资立项建设建议书(预审版).docVIP

河南中鹤现代农业开发集团有限公司 河南中鹤纯净粉业有限公司 投资建议书 (预审版) 深圳市创新投资集团有限公司 投资经理：何超、吕豫、樊俊岭、谷彪、夏蒙孺 2014年3月24日 声 明 本人作为深圳市创新投资集团有限公司的投资经理，负责河南中鹤现代农业开发集团有限公司可转债、河南中鹤纯净粉业有限公司增资扩股项目的投资业务，在此向公司做出承诺和声明，在整个投资、管理、撤出过程中保证做到： 恪守公司“诚笃、务实、创新”经营理念，认真负责地完成该项目工作； 尽力尽责对拟投资企业进行全面、认真的审慎调查，并对向投资委员会所提供材料的真实性负全部责任； 与被投资企业之间不存在任何私下的交易和事项； 已向公司披露本人与被投资企业之间的一切关联事项。 投资经理：何超、吕豫、樊俊岭、谷彪、夏蒙孺 2014年3月24日 目 录 河南中鹤现代农业开发集团有限公司 0 河南中鹤纯净粉业有限公司 0 投资建议书 0 声 明 I 目 录 II 项目概述 4 1、 投资对象 4 2、 投资亮点 4 第一部分 中鹤集团项目可行性说明 7 一、 中鹤集团公司基本情况 7 1、 公司概况 7 2、 注册信息 7 3、 历史沿革： 8 4、 股权结构 10 5、 主要子公司及财务概况 11 6、 主要子公司的潜在价值 11 二、 中鹤集团的发展现状及目标 16 1.发展概述 16 2、集团的发展主线----“三化”协调发展的战略 18 3.“三化”协调发展现状及目标 19 三、 中鹤模式下的社会主义新农村建设 27 1、中鹤集团的“三化”协调发展的模式，创造性地实现了社会主义新农村建设的样板。 27 2、中鹤社会主义新农村模式的意义 29 四、 投资的内在逻辑及方案 32 第二部分 中鹤纯净粉业项目可行性说明 34 一、中鹤纯净粉业公司基本情况 34 1、公司概况 34 2、注册信息 34 3、历史沿革： 34 4、员工构成 38 5、管理团队 39 6、组织架构 41 7、关联企业 41 8、内部管理 41 9、外部关系 42 二、产品和技术 43 1、 产品概述 43 2、 核心技术和工艺 43 3、资质与认证情况 44 4、公司未来发展愿景及目标 46 三、生产和销售 47 1、 设备和产能 47 2、 原材料供应 47 3、经营模式及销售渠道 48 四、行业和市场 50 1、面粉行业分析 50 2、挂面行业分析 51 3、速冻食品行业分析 52 4、淀粉行业分析 54 五、财务 56 1、 财务数据 56 2、财务分析 59 第三部分 投资方案 61 一、融资计划和方案 61 1、项目方融资计划和方案 61 2、我方投资计划和方案 61 3、私募资金使用计划 62 4、项目的退出计划 62 5、附加权利 62 二、投资的预期收益 64 1、 经营业绩预测 64 2、 投资收益预测 66 第四部分 投资风险及对策 67 1、食品安全风险 67 2、偿债风险 67 3、市场风险 67 4、内部管理风险 67 5、上市风险 68 第五部分 结论和投资建议 69 项目概述 投资对象 企业名称：河南中鹤现代农业开发集团有限公司（以下简称“中鹤集团”） 河南中鹤纯净粉业有限公司（以下简称“中鹤粉业”） 所属行业：农业行业 注册资本：中鹤集团3.9亿； 中鹤粉业3.4亿 所处阶段：成长期 主营业务：玉米淀粉及淀粉制品深加工、小麦专用粉深加工、营养调理面生产、中高档系列糖果加工、粮食存储、房地产开发；羊养殖及销售等 市场地位：国家农业产业化重点龙头企业、河南省农业产业化优秀龙头企业。国家农业综合开发现代农业园区试点、河南省鹤壁市国家农业科技园区项目 投资方案 本轮投资者：深圳市创新投资集团有限公司及其管理的基金 郑州百瑞创新资本创业投资有限公司 投资形式：在中鹤集团层面进行可转债投资；中鹤纯净粉业增资入股 投资金额和方式：在中鹤集团层面进行可转债投资2亿元,在中鹤粉业总增资9900万股，占股比例10%； 项目估值：按中鹤粉业2014年预测利润8000万元，2015年预测利润1.4亿元，两年平均1.1亿元9倍PE计算,公司估值9.9亿，按2014年融资后PE为12.38倍，按2015年预测利润融资后为7.07倍股权投资部分，未来集团装入粉业公司的业务形成的利润，不再进行估值调整。 投资亮点 1、“三化”协调发展，建设社会主义新农村 公司积极探索集农业、工业、农村新城镇建设为一体的农村农业“三化协调”产业发展模式，在企业内突出打造了健康安全的食品制造的工业龙头，独立建设了放心可靠的小麦、玉米、蔬菜、肉类原料供应链基地的农业基础，最终带动本地农村农民就业不离家，成为