中行投行理财业务资料.ppt

* * * * * * * * * * * * * * 中国银行投资银行产品介绍 * 保 密 背景-市场环境 货币政策持续宽松，降息预期日益突出，利率市场化趋势明显 市场资金较为宽裕，理财需求旺盛 资产供给减少，表外理财发行规模持续减少 券商、保险资管业务管制放开 * * * * 产品简介 1. 主要产品模式及研发方向 2. 案例介绍 . 4. 目录 3. 投行理财业务模式介绍 第一部分 * 中银理财 表内理财 表外理财 保本保收益 保本浮动收益 进入司库 投资于国债、金融债、央票、中期票据、短融、企业债、股票、衍生工具等 中银集富 中银智富 投资于企业债权、国内信用证、应收账款、股票受益权、电费受益权等等。一般以占用企业总量为前提 管理型理财产品 融资型理财产品 一、产品简介 投行理财 监管限制下变通模式： （1）北金所委托债权 （2）应收账款 （3）股票 （4）特定资产收益权（电费、水费等） （5）代理信托计划 理财资金（集富、智富等资产池） 通道 资金需求方（融资人） * 理财产品分类 市场分类：保本保收益、保本浮动收益、非保本浮动收益 我行分类：表内理财、表外理财 类别 表内理财 表外理财 定义 无正式定义，概指理财资金直接交付司库使用或者银行为理财产品提供担保而使理财产品运作纳入商业银行资产负债表内。一般投向为债市，与利率等挂钩。 无正式定义，概指理财产品运作自成体系、独立运行，其资金、资产不纳入商业银行资产负债表，投资者自行承担理财产品运作风险。一般投向包括融资类资产、债市、资本市场等。 属性 一般为保本保收益、保本浮动收益产品 一般为非保本浮动收益产品 存款 统计 根据人民银行有关规定，结构性理财产品纳入银行存款统计范畴 完全在资产负债表外运作，不计入存款统计 期限 期限较短，一般为3个月以内 投行理财产品期限可覆盖长短期产品； 债券类产品、资本市场类产品期限一般较短 预期 收益 视市场利率而变，波动性较大，难以稳定客户 投行理财产品投向固定收益类资产，收益较高且相对稳定； 债券类及资本市场类收益波动较大，尤其是资本市场类 一、产品简介 * 投行理财产品概述 投行理财产品 中银“富”系列理财产品指我行发行理财产品募集资金，通过第三方机构（以信托公司为主）或由我行作为理财产品管理人直接投资于债权类或权益类资产，以满足企业客户的融资需求，部分投资于银行存款、同业存放、国债、金融债、短期融资券、中期票据和公司债等高流动性资产。 产品品牌包括：中银集富和中银智富。代理集合信托计划产品是信托公司发行信托计划用以满足我行公司客户融资需求，我行接受信托公司委托，提供信托计划的推介、资金收付等其他服务，并收取相关费用 二者核心区别：自有产品与代理产品 投资者与融资者均为我行客户 一、产品简介 * 投行理财产品概述（续） 中银集富 中银智富 产品期限 期限灵活，目前一般为3-1年 通常为1-3年 投资模式 理财池模式/“一对一”模式 逐步转为单产品独立核算模式 “一对一”模式 是否占授信 占 可不占 投资标的 债券类、权益类资产、流动性资产配置 权益类资产 投资范围 不得投资于房地产、两高一剩、政府融资平台等 融资成本 基准下浮5%—上浮10%以上 基准上浮10%以上 目前准入标准 分行级重点客户,评级A(含)以上 总行级重点客户，评级BBB（含）以上 总行级重点客户，评级BBB（含）以上 是否需设立信托 可不设立 必须设立 审批要求 无需总行风险审批（股权类资产除外） 逐笔报总行风险审批 一、产品简介 产品续做模式 * 理财 产品 1、北京金融资产交易所委托债权投资模式 收 益 分 配 购买 本 金 返 还 理财投资者 中国银行 （受托人） 项目 项目挂 审核 牌申请 并出 具意 见 北金所 签订融资 顾问协议 融资客户 三方签署委 托债权投资 协议 中国银行 理财计划 （管理人） 偿付 资金 摘牌 产品释义 ? 我行作为北金所会员接受融资企业委托在 ? 理财产品仅面向私行客户、机构客户发售 债权交易平台挂牌发布委托债权融资需求， 理财产品投资者委托我行作为管理人议价 或竞价参与融资企业债权投资交易、就交 易条件达成一致后，需求受托方、融资客 户和理财管理人签署三方协议 叙做要求 ? 融资客户为总行级重点客户，符