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企业上市的相关知识和程序编辑：李 磊 第一节 折股率 净资产为3亿，假设3：1折股，股本为1亿股，而以2：1折股，则为1.5亿股（这样相对会提高每股收益）， 有限责任公司变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司净资产额。有限责任公司变更为股份有限公司，为增加资本公开发行股份时，应当依法办理 有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司，折股比例一般小于1，剩余净资产计入股份有限公司资本公积 。 估值假设 发行前一年净利润：假定净利润为1.5亿元； 发行前股本总额：假定前行前股本总额为1.8亿股。 第六节 公司初步估值 发行价格＝发行前一年净利润÷发行后股本总额×发行市盈率 募集资金总额＝发行价格×发行股数 发行价格及募集资金总额确定方法 发行价格及融资规模测算 发行前股本(万股) 18000 发行规模(万股) 6,000 发行后股本(万股) 24,000 每股收益(元/股) 0.625 发行市盈率(倍) 20 25 30 发行价格(元/股) 12.500 15.625 18.750 融资规模(万元) 75,000 93,750 112,500 通过前述相关行业估值分析，同行业二级市场市盈率约为80倍，可确定30倍左右的发行市盈率，中投证券有信心将其发行市盈率达到同行业平均水平。 宙钻坞签经炸玄妓泼偿柬澎毙都栖族贰心违矛兜焕汪赦债忌币袭覆泄