第4章课后练习一．简述题简述马克维茨假设条件无交易成本是有效.doc

第4章课后练习 一．简述题 1. 简述马克维茨假设条件 2. 无交易成本是有效市场的内容之一吗？ 3. 投资组合协方差矩阵中的对角线元素表示什么？ 4. 协方差矩阵中的方差和协方差区别和联系 5. 投资者的风险厌恶程度和市场组合有关系吗？ 6. 对于多个成分股票所组成的投资组合来讲，有效集会有不同的形状吗？ 7. 最小方差组合如何得到？ 8. 什么是投资者非餍足？ 9. 引入无风险借贷之后的有效集会改变形状吗？ 10. 无风险利率的大小对有效集的有影响吗？ 二．论述题 1. 论述马克维茨投资组合理论前提以及对有效集的影响 2. 论述可行集中的投资组合能不能改进 3. 论述有效集的涵义 4. 论述引入无风险借贷对可行集和有效集的影响 5. 论述投资者怎样在考虑其风险偏好的前提下选择合适的投资组合 三．计算题 1. 假定某国的经济状况和宏观经济政策包含4种可能性：某位投资者投资的3种股票的未来的可能收益率如下表所示。请计算每个证券的收益和标准差： 表6-1 某国的经济状况及宏观经济政策概率分布 可能的经济状况 概率 股票1的投资收益率（％） 股票2的投资收益率（％） 股票3的投资收益率（％） 利率高企伴随经济衰退 0.20 -18 -13 -4 经济衰退但利率将下降 0.25 16 16 -2 利率高企，但经济高速增长 0.30 12 32 21 经济高速增长但利率将下降 0.25 4