中央国债登记结算有限责任公司.doc

中央国债登记结算有限责任公司 质押券管理服务指引 2013年12月  1.总则 1.1为完善债券市场风险管理机制，满足债券持有人对质押券管理服务的需要，根据《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》、《中国银行间市场债券回购交易主协议（2013年版）》 央行自动质押融资 固定 融资本金额 不需调整 系统根据质押券担保价值和风险敞口比较结果自动处理 国库现金管理 固定 到期合同结算金额 不需调整 央行小额质押额度管理 变动 签约对手方申请 签约对手方调整 商业银行协议存款授信质押 变动 主质权方根据业务情况确定 主质权方调整 注：资金成本＝首期金额＋首期金额按回购利率计算的从首期到估值日的利息。 6.质押与解押 6.1质押券的质押和解押的账务处理通过中央债券簿记系统完成。 6.2双边质押类业务的质押和解押流程为：质押首日，中央债券簿记系统根据结算指令指定的质押券及其面额进行质押，到期日对符合解押条件的予以解押。质押成功后，簿记系统将质押数据提交质押券管理服务系统，后者将为已选择接受双边质押类业务质押券管理服务的相应期限业务品种的质押券进行管理。 6.3对于中央质押类业务，中央债券簿记系统和质押券管理服务系统根据相关指令以及预设的质押券管理业务参数，自动完成质押券的选取、计算、质押和解押处理，具体步骤为： 6.3.1质押 6.3.1.