第七章现金流量表分析.pptVIP

现金流量与利润除了可以进行以上的对比分析外，还可以用公式表示它们之间的关系： 经营活动的净现金流量=本期净利润＋不减少现金的经营性费用＋非经营性活动费用-非经营性活动收入＋非现金流动资产的减少-非现金流动资产的增加＋流动负债的增加-流动负债的减少 上式反映了经营活动净现金流量与净利润的区别与联系。对这一关系式的分析，我们可以揭示出从净利润到经营活动净现金流量的变化过程。 二、现金流量表附注资料的水平分析 P166 三、现金流量表附表主要项目分析 1． “资产减值准备”项目，反映企业本期计提的坏账准备、存货跌价准备、长期股权投资减值准备、持有至到期投资减值准备、投资性房地产减值准备、固定资产减值准备、在建工程减值准备、无形资产减值准备、商誉减值准备、生产性生物资产减值准备、油气资产减值准备等资产减值准备。 2． “固定资产折旧”、“油气资产折耗”、“生产性生物资产折旧”项目，分别反映企业本期计提的固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧。 3． “无形资产摊销”、“长期待摊费用摊销”项目，分别反映企业本期计提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。 4． “处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失”项目，反映企业本期处置固定资产、无形资产和其他长期资产发生的损失。 “固定资产报废损失”项目，反映企业本期固定资产盘亏发生的损失。 5． “公允价值变动损失”项目，反映企业持有的采用公允价值计量、且其变动计入当期损益的金融资产、金融负债等的公允价值变动损益。 6． “财务费用”项目，反映企业本期发生的应属于投资活动或筹资活动的财务费用。 7． “投资损失”项目，反映企业本期投资所发生的损失减去收益后的净损失。 8． “递延所得税资产减少”项目，反映企业资产负债表“递延所得税资产”项目的期初余额与期末余额的差额。 “递延所得税负债增加”项目，反映企业资产负债表“递延所得税负债”项目的期末余额与期初余额的差额。 9． “存货的减少”项目，反映企业资产负债表“存货”项目的期初余额与期末余额的差额。 “经营性应收项目的减少”项目，反映企业本期经营性应收项目（包括应收票据、应收账款、预付款项、长期应收款和其他应收款中与经营活动有关的部分及应收的增值税销项税额等）的期初余额与期末余额的差额。 “经营性应付项目的增加”项目，反映企业本期经营性应付项目（包括应付票据、应付账款、预收款项、应付职工薪酬、应交税费、应付利息、应付股利、长期应付款、其他应付款中与经营活动有关的部分及应付的增值税进项税额等）的期末余额与期初余额的差额。 10． “不涉及现金收支的重大投资和筹资活动”项目，反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的所有投资和筹资活动的信息： （1）“债务转为资本”项目，反映企业本期转为资本的债务金额。 （2）“一年内到期的可转换公司债券”项目，反映企业一年内到期的可转换公司债券的本息。 （3）“融资租入固定资产”项目，反映企业本期融资租入固定资产的最低租赁付款额扣除应分期计入利息费用的未确认融资费用的净额。 11． “现金及现金等价物净增加额”项目与现金流量表中的“现金及现金等价物净增加额”项目的金额应当相等。 四、经营活动净现金流量阶段性分析 经营周期 现金流量 萌芽期 成长期 成熟期 衰退期 经营活动产生的现金流量小于零 正　常 长期持续状态 说明回笼现金的能力很差 很 差 经营活动产生的现金流量等于零 中　等 长期持续状态 说明回笼现金的能力很差 一 般 经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本 较　好 长期持续状态 仍然不能给予较高评价 较 好 经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本 好 较好 　好 好 经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余 很　好 很　好 很　好 很　好 思考题 1．现金流量表与资产负债表、利润表有何关系？ 2．简述现金流量表的内涵及编制基础。 3．简述现金流量的分类及其所包含的项目。 4．如何评价经营活动净现金流量的变化？ 5．经营活动现金净流量与利润综合分析的意义何在? 作业题 分析资料：根据青岛海尔（600690）、四川长虹（600839）、深圳康佳（000016）上市公司年度报告。 分析要求： 对现金流量表进行水平分析与垂直分析。 一般情况下，购买商品、接受劳务支付的现金往往要占到较大的比重，投资活动和筹资活动的现金流出量比重则因企业的投资政策和筹资政策和状况不同而存在很大的差异。 为了掌握现金流量结构的变动情况，可将不同时期的现金流量结构进行对比分析。 四、现金流量表主要项目分析 （一）经营活动现金流量项目分析 （二）投资活动现金