外汇交易实验报告.doc

《外汇交易与管理》实验报告 开课实验室： 学号 学院专业 班级 姓名 实验时间 10月16—11月6日下午2-5点 课程 名称 外汇交易实盘实验 实验项目 名 称 外汇银行报价、外汇交易基本分析、外汇交易技术分析、外汇实盘模拟交易 指导 教师 成绩 一、实验目的 1.掌握外汇的基本理论知识理解实盘交易的概念、特点 2.熟悉外汇系统交易操作、外汇交易币种、交易汇率类型和有关的汇市报价； 3.了解外汇模拟交易系统,掌握现货外汇交易（实盘交易）的基本流程、分析方法及相关术语； 4.从实证的角度理解各种因素对汇率的影响，侧重于分析经济、政治和市场心理等方面情况，通过对比不同国家的基本面情况，来判断各种货币可能的走势变化。 5.实际感受外汇投资如何获利及外汇投资的风险,提高学生在投资领域的素质能力 二、实验原理 1、实盘交易是指客户在所开立的账户中必须存入100%的保证金才可以进行外汇投资。 2、实盘交易的基本流程为：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据银行报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割 3、基本分析方法的原理 4、技术分析方法的原理 三、实验步骤（包括资金存取情况、买卖操作情况、目前持仓情况等） （一）实验方法与步骤： 1、进入外汇模拟交易系统的实盘交易，可看到外汇的实盘交易包括即时交易和委托交易。即时交易是利用银行的即时报价进行交易，而委托交易是指定委托价格，按照委托价格进行交易 2、了解实盘交易的基本流程：开立外汇投资帐户、存入保证金、根据报价发出买入或卖出指令、达成协议、交割。对于我们的模拟交易来说，主要就是发出买卖指令 3、利用基本分析方法和技术分析方法对某种外汇进行走势分析 4、根据走势进行相应的外汇买卖 5、掌握资金的变动情况及盈亏情况并进行原因分析 (二）买卖情况 （三）持仓情况 四、实验过程原始记录(包括数据、图表、计算等) 外汇交易币种基本面分析： 美元宏观经济分析：今年一季度美元对主要货币汇率普遍上涨，投资者对美元的看涨情绪达到高点。一季度，美元指数累计上涨4%至82.9，美元对欧元、日元分别上涨3%、9%；经历近期的市场震荡后，美元对日元上半年累积上涨约14%，欧元对美元基本与年初持平，美元指数涨幅仍约为4%。6月19日，美联储在结束货币政策例会后发布声明，表示将维持现有每月总额850亿美元的资产购买计划，并在失业率仍处在高位和通胀压力不大的情况下，美联储的宽松货币政策将维持一段时间，如果美国经济持续改善，美联储可能将在今年晚些时候逐渐减少资产购买规模，并在明年年中结束量化宽松政策，此番言论再度激起市场大幅动荡，美元一扫颓势，大幅回升1%至81.428，并在此后持续走高。 分析人士普遍认为美元汇率长期仍然看涨，第一，在全球央行实行货币宽松措施的背景下，关于美联储是否会减缓刺激措施的讨论却再次升温，这将使美元保持相对强势。第二，美国竞争力增强，成为投资目的地。第三，美国经济复苏形势相对较好。第四，美国财政状况前景改善。虽然现在的削减赤字计划造成的财政紧缩会对经济造成影响，但最终赤字减少将会对美元有利；另一方面，2011年美国经济增长预期被各个研究机构下调的时候导致资金流向其他更为安全的资产，美元下跌，而现在美国政府开始解决美国财政问题，这会增加投资者对美元的信心，再次巩固美元作为储备货币的地位。总的来说美元汇率长期仍然看涨。 日元宏观经济分析： 全球金融危机以来，随着欧美发达经济体身陷泥潭，日元开始被动升值。期间，日本政府也曾数次祭起量化宽松大旗，但市场对此并不买账。随着日元近期大幅贬值，市场对日元未来的走势判断开始出现分歧。花旗银行驻东京首席外汇策略师高岛修表示，美元兑日元汇率或继续走高，野村证券则预计，美元兑日元汇率的升势已经接近尾声。而在11月4日，日经225股指开盘后大幅上涨，自2007年10月以来首次突破17000点。日本央行与10月31日午间意外宣布扩大宽松货币政策，将年度资产购买规模从目前的60万亿-70万亿日元增至80万亿日元，一刺激因4月1日消费税上调而遭受打击的经济。有分析称，日本央行加大赌注经过数十年来物价收入下跌以及不稳定的经济增长形成的防御型心态。在此刺激下，日股上周五暴涨5%，本周一日股休市，日元今年余下时间政策面依然偏空。（消息来源：腾讯财经新闻） 欧元宏观经济分析：进入2013年以来,欧债危机形势进一步趋缓。然而,无法在紧缩与增长之间找到平衡的欧洲经济却日益陷入窘境,衰退所导致的失业率高企也使得多国面临沉重的社会压力。对于多个重债国来说,象征一国融资压力的十年期国债收益率均出现明显下滑。然而,以重债国为代表的多个欧元区国家面临的增长困境却在不断加深。市场普遍相信欧洲经济的复苏步伐将慢于美国，这使中长期看美元资产更具吸引力。一方面欧元