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互联网金融 江西财经大学 汪洋 互联网金融 互联网金融是互联网时代金融的新生态。 以互联网为代表的现代信息科技，特别是移动支付、云计算、社交网络和搜索引擎等，将对金融体系和金融制度产生根本性的影响。 在互联网金融模式下，搜索引擎和社交网络降低信息处理成本，资金供需双方直接交易，提供各种类型的定制金融产品，不仅大幅减少交易成本，同时金融服务的对象也扩大了。 专家视角： 20年后，可能形成一个既不同于商业银行间接融资、也不同于资本市场直接融资的第三种金融运行机制，可称之为“互联网直接融资市场”或“互联网金融模式”（谢平）。 用互联网的思想和技术，让金融回归服务本质。……如果银行不改变，阿里将改变银行 （马云）。 互联网金融还是金融互联网 马云： 未来的金融有两大机会，一个是金融互联网，金融行业走向互联网；第二个是互联网金融，纯粹的外行领导，其实很多行业的创新都是外行进来才引发的。 本质性的区别还是无聊的咬文嚼字？ 互联网金融是互联网公司在互联网的大数据来做金融业务 被视为金融业的搅局者 拥有金融机构所不曾拥有的客户数据（消费模式、支付习惯等数据） 金融互联网是传统金融机构利用互联网技术来拓展金融业务 以银行为代表的金融机构控制着最终支付 第三方支付机构在挤入这一市场 互联网金融的类型 支付类（支付宝） 融资类（人人贷） 理财类（余额宝） 百度与华夏基金合作的百发基金 预期收益率（年化8%） 允许投资者随时赎回 百度具有很高市场号召力，以至发行当天售罄 谁将胜出？ 传统金融机构 优势：风险控制、大额支付、小额支付的终端 劣势：只服务了20%的客户 任务：如何服务另外的80%客户，如何激发原有客户的金融需求 挑战：有可能像恐龙一样，无法适应环境而灭绝（中国历史上的山西票号） 互联网金融公司 优势：互联网技术优势、海量的客户和数据、数据挖掘 劣势：进入金融市场面临传统金融机构的竞争 任务：利用自身优势，颠覆现有的金融体系和金融结构 希望：中国赶上美国的重要契机（类似王选的汉字激光照排系统，越过第二、第三代照排机照排系统） 互联网金融的涉水 退货运费险——互联网金融的先声 2010年11月9日华泰保险与淘宝合作 消费者在淘宝购物时可同时购买一份退货运费险，一旦产生退款，所产生的退货运费将由保险公司承担。 退货运费险（买家）现阶段仅针对淘宝网支持7天无理由退货的商品，买家可在购买商品时选择投保，当发生退货时，在交易结束后72小时内，保险公司将按约定对买家的退货运费进行赔付。 搅局者：马云 2013年6月2日，外滩国际金融峰会。阿里巴巴集团董事局主席马云在演讲时表示，现有金融体制难以支撑今后三十年中国的经济发展，需要搅局者进入。 2013年6月21日，《人民日报》发表马云的文章《金融行业需要搅局者》。 “中国的金融行业特别是银行行业服务了20%的客户，赚了80%的钱。” “开放首先是思想开放，不是政策开放，只有思想开放，才有可能有技术开放、政策开放。 ” 搅局者：马云 “中国其实不缺银行，也不缺任何一个新型机构，但是缺乏一个对十年以后中国经济成长承担责任的金融机构。 ” “很多问题不是今天造成的，而是历史造成的。我们很难改变历史，但我们可以改变未来。今天做准备，十年以后才有机会。 ” “我作为一个外行者，一个不懂金融的人，我对金融好奇，好奇不是他能挣多少钱，而是因为他可以让很多人挣钱，可以让很多人发生变化。 ” “我希望外行人能够参与这个领域，不仅仅是来搅局，而是共同创造一个未来。金融是为外行人服务的，不是为自己金融圈里自娱自乐、自己赚钱的。 ” 监管方的声音 6月21日证监会召开新闻发布会，就支付宝推出了新的“余额宝”业务答记者问 “余额宝”违反了什么规定？ 《证券投资基金销售管理办法》第二十九条 基金销售机构应当以基金投资人的结算账户作为其申购资金的银行账户。 《证券投资基金销售结算资金管理暂行规定》第九条 账户开立人应当自销售账户开立之日起5个工作日内将有关监督协议和账户信息报中国证监会及账户开立人所在地派出机构备案。中国证监会或者账户开立人所在地派出机构15个工作日内出具无异议回复的，账户开立人可以启用销售账户。（上述规定其实强调了基金销售支付机构的基金销售结算资金账户应由监督银行进行外部监管、并报证监会备案。） 监管方的声音 6月21日证监会召开新闻发布会，就支付宝推出了新的“余额宝”业务答记者问 监管部门已于近期要求支付宝就此次“余额宝”业务所涉及未备案的基金销售支付结算账户限期补充备案，逾期未进行备案的，将根据相应法律规定进行调查处罚。 6月21日下午，支付宝回应证监会的通报 “我们很高兴的看到，证监会对余额宝业务在创新上的肯定，也对证监会积极支持市场创新和为市场创新发展提供制度保障和宽松环境的表态感到鼓舞。我们会在