理财学问答题.docVIP

-+如何确定个人风险资产的投资比例？ 如何进行个人资产配置？ 第二步：生活设计与生活资产拨备（第一道防火墙：短期保障） 第三步：风险规划与保障资产拨备（第二道防火墙：中长期保障） 第四步：建立长期投资储备 第五步：建立多样化的产品组合 如何理解理财结构？ 哑铃式理财结构——固定收益与权益搭配 大盘股与小盘股搭配 价值与成长股搭配 工资性收入与投资性收入搭配 核心卫星式理财结构——核心资产：如混合式基金 卫星资产：如股票 金字塔式理财结构——风险资产 稳健资产 保本资产 保障资产 金字塔式理财结构低风险资产：占比高 中风险资产：占比中 高风险资产：占比低 投资组合的调整策略有哪些？其适用条件是什么？ 6、如何评价基金的业绩？ 7、如何投资基金？、控制投资理财风险？5、对冲与套利 6、仓位控制 7、损失控制 8、风险保留 风险控制：保障本金安全第一，获取资金收益第二 10、如何选择理财产品？ 1、了解自己的风险偏好 2、了解金融产品的投资标的与风险收益特点 3、符合自己资产整体配置的需要 4、选择适合自己风险偏好的金融产品类型 5、选择业绩优秀与风控良好的金融产品 1、个人理财与企业理财的目标是什么？ 个人理财目标：实现财务安全与自由，让生活幸福美好 个人投资理财的目标：财务安全与自由。或个人资产的长期稳定增长，从而实现财富的最大化。 从理财实践来理解： 每一个财务年度：实现绝对收益 每一个理财周期：实现绝对收益的最大化。 个人生活理财的目标最终目标：实现现金流的稳定 具体目标——按财务收支来分 （1）增加收入 （2）节约支出 （3）实现收支平衡 按资金用途分 （1）买房、买车 （2）子女教育 （3）其他 企业理财的目标：最终目标、级次目标、目标协调 企业理财的最终目标——利润最大化 资本利润率最大化或每股利润最大化 企业价值最大化或股东财富最大化 企业理财的分级目标——生存 、发展 、获利 企业理财目标的协调——所有者与经营者的矛盾与协调 所有者与债权人的矛盾与协调 2、投资理财应该遵守哪些基本原则？ （普通中小投资者适用） 风险控制 理性投资、独立投资 不借钱炒股 （企业：适度负债） 不熟不投、不懂不投 （企业：未通过论证不投资） 理财要到正规渠道 少炒股票、不做期货 分散投资 最适交易、右侧交易 长期投资、尽早投资 快乐投资 3、风险控制的方法有哪些？ 风险锁定 风险回避 风险转移 风险分散 对冲与套利 仓位控制 损失控制 风险保留 企业如何筹资？ 吸收直接投资（包括IPO或增发） 发行股票 发行债券 银行借款 商业信用 融资租赁 信托融资 如何进行投资项目的可行性分析？ ①生产可行性 ②技术先进性 ③经济合理性 如何进行上市公司财务分析？ 基本财务指标分析和拓展指标分析 偿债能力分析 （一）短期偿债能力分析 流动比率＝流动资产 /流动负债 速动比率＝速动资产 /流动负债 现金比率＝广义现金 /流动负债 其中：速动资产 =流动资产-存货 长期偿债能力 资产负债率＝负债总额/资产总额 产权比率＝负债总额/权益总额（净资产） 权益乘数＝资产总额/ 已获利息倍数＝EBIT/I EBIT=税前利润+利息费用 营运能力分析 流动资产周转情况分析 1.存货周转率=销售成本÷平均存货 2.应收账款周转率=赊销收入净额÷平均应收账款 3.流动资产周转率=销售收入净额÷平均流动资产 固定资产周转情况分析 固定资产周转率=销售收入净额÷固定资产平均净值 其中： 固定资产平均净值=（期初固定资产净值+期末固定资产净值）÷2 （三）总资产周转情况分析 总资产周转率=销售收入净额÷平均资产总额 ▲ 其中： 平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）÷2 盈利能力分析 （一）销售利润率分析 1、销售净利率＝净利润/销售收入净额 2、销售毛利率＝销售毛利/销售收入净额 ★ 其中：销售毛利=销售收入净额-销售成本 （二）资产利润率分析 1、资产净利率＝净利润/资产平均占用额 2、流动资产净利率＝净利润/流动资产平 均占用额 发展能力分析 销售增长率=本年销售收入增长额÷上年销售收入 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初资产总额×100% 扩展