公允价值套期例题分析.docx

公允价值套期例题分析(例25—2)规避所持有存货公允价值变动风险20×7 年1 月1 日，ABC 公司为规避所持有存货X公允价值变动风险，与某金融机构签订了一项衍生工具合同(即衍生工具Y)，并将其指定为20×7 年上半年存货X 价格变化引起的公允价值变动风险的套期。衍生工具Y 的标的资产与被套期项目存货在数量、质次、价格变动和产地方面相同。20×7 年1 月1 日，衍生工具Y 的公允价值为零，被套期项目(存货X)的账面价值和成本均为1000000 元，公允价值是1100000 元。20×7 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允价值上涨了25000 元，存货X 的公允价值下降了25000 元。当日，ABC 公司将存货X 出售，并将衍生工具Y 结算。ABC 公司采用比率分析法评价套期有效性，即通过比较衍生工具Y 和存货X 的公允价值变动评价套期有效性。ABC 公司预期该套期完全有效。假定不考虑衍生工具的时间价值、商品销售相关的增值税及其他因素，ABC 公司的账务处理如下(金额单位：元)：(1)20×7 年1 月1 日借：被套期项目——库存商品X 1000000 贷：库存商品――X 1000000(2)20×7 年6 月30 日借：套期工具——衍生工具Y 25000贷：套期损益 25000借：套期损益 25000贷：被套期项目——库存商品X 25000借：应收账款或银行存款 1075000 贷：主营业务收入 1075000 （按照变动后的金额确认收入）借：主营业务成本 975000 （按照变动后的金额结转成本）贷：被套期项目——库存商品X 975000借：银行存款 25000 （按净额结算套期工具）贷：套期工具——衍生工具Y 25000注：由于ABC 公司采用了套期策略，规避了存货公允价值变动风险，因此其存货公允价值下降没有对预期毛利额100000 元(即，1100000－1000000)产生不利影响。假定20×7 年6 月30 日，衍生工具Y 的公允价值上涨了22500 元，存货X 的公允价值下降了25000 元。其他资料不变，ABC 公司的账务处理如下：(1)20×7 年1 月1 日借：被套期项目——库存商品X 1000000贷：库存商品——X 1000000(2)20×7 年6 月30借：套期工具——衍生工具Y 22500贷：套期损益 22500借：套期损益 25000贷：被套期项目——库存商品X 25000借：应收账款或银行存款 1075000贷：主营业务收入 1075000借：主营业务成本 975000贷：被套期项目——库存商品X 975000借：银行存款 22500贷：套期工具——衍生工具Y 22500说明：①两种情况的差异在于，前者不存在“无效套期损益”，后者存在“无效套期损益”2500元，从而对ABC 公司当期利润总额的影响相差2500 元。本例中，套期工具公允价值变动22500 元与被套期项目公允价值变动25000 的比率为90%（22500/25000），这一比率在80%至125%之间，可以认定该套期是高度有效的。②属于“与企业正常经营业务相关的有效套期保值业务”，相关套期损益不归属于非经常性损益。③由于运用套期会计，成功将商品价格损失转移入套期损益，如果企业未作套保，则损失商品价格，即毛利2.5万，现企业做了套保后，套保收益2.25万，套保风险损失2.5万，从而套保损益2500元。（例25—3）规避该股票价格下降风险20×1 年1 月1 日，GHI 公司以每股50 元的价格，从二级市场上购入MBI 公司股票20000 股(占MBI 公司有表决权股份的3％)，且将其划分为可供出售金融资产。为规避该股票价格下降风险，GHI 公司于20×1 年12 月31 日支付期权费120000 元购入一项看跌期权。该期权的行权价格为每股65 元，行权日期为20×3 年12 月31 日。理解期权内在价值变动，需要知道一个小知识：期权价值包含有时间价值和内在价值，时间价值随着时间的推移会变为零，内在价值实际就是标的股票的价格与行权价格差额。详见下表：GHI 公司将该卖出期权指定为对可供出售金融资产(MBI 股票投资)的套期工具，在进行套期有效性评价时将期权的时间价值排除在外，即不考虑期权的时间价值变化。假定GHI 公司于20×3 年12 月31 日行使了卖出期权，同时不考虑税费等其他因素的影响。据此，GHI 公司套期有效性分析及账务处如下：1.套期有效性分析表25—52.账务处理(1)20×1 年1 月1 日借：可供出售金融资产 1000000贷：银行存款 1000000(确认购买MBI 股票)(2)20×1 年12 月31 日借：可供出售金融资产 300000贷：资本公积——其他资本公积 300000(确认MBI 股票价格上涨)借