共同基金介绍.ppt

理財之目標 不在累積更多的財富，而在使人生各階段的夢想能夠如願實現 做好理財規劃的重要決策 所有的財富應如何分配在不同類型的資產上？ 即資產配置 ( Asset Allocation ) 決策 何時購買？買哪一種資產？ 即證券選擇 ( Security Selection )決策 資產配置決策考慮因素 投資人本身需求 期望報酬 風險忍受程度 投資期限 流動性限制 各種投資工具的特性 獲利性 安全性 流動性 價格波動性 理財規劃之重點 開始設想成為擁有百萬美元的人 從今日起訂定理財計畫 增加儲蓄，並養成儲蓄習慣 學習以增進自己的投資智商 開始充分利用網站上的投資工具 耐心且持續地維持成功的投資組合 擬定基金投資計劃 個人財務狀況、投資基金資料搜集 投資需求及投資組合分配 投資組合分配 開戶 定期檢討投資組合及作出適當調整 人生各階段投資建議 複利(現值及終值)與年金： 複利現值與終值 二、設立理財規劃的目標 理財目標額= (目前可投資額×複利終值係數)+(未來年儲蓄能力×年金終值係數) 退休規劃速算法 退休規劃是個人最長期也最重要的財務計劃 退休金需求速算法： 工作期總儲蓄=退休後總支出 工作期年儲蓄r工作年數＝退休後年支出r退休後餘命 儲蓄率=年儲蓄 ／年收入 例：甲目前40歲預定60歲退休，退休後要維持工 作期的生活水準至75歲，則現在的儲蓄率？ 60-40=20 75-60=15 15/(15+20)=42.86% 何謂共同基金？ 1.共同基金定義 2.共同基金分類 3.共同基金之優缺點 4.共同基金之報酬 5.共同基金之風險 6.投資基金思考問題 共同基金種類—依買賣方式分類 開放型： 隨時可向基金公司或代銷機構申購 封閉型： 募集時，向基金公司或代銷機構申購；募集後，於集中交易市場上購買 　　　　封閉型基金　開放型基金 　　 購買方式 　集中交易市場　　基金公司或銀行 發行股數　 固　　定 隨時變動 　　 共同基金種類—依發行地區分類 國內基金： 國內投信公司發行，投資範圍僅限國內核准之投資工具（股票、期指、選擇權、債票券等），台灣民眾，未成年人（需法定代理人同意及簽章）及持有在台居留證之外國人可購買 國外基金： 由國外基金管理公司發行，在國外註冊，投資人以『指定用途信託』(現稱為特定金錢信託方式委託銀行辦理，銀行可能以手續費高低作為推薦標準，而非以基金績效為主要考量 共同基金種類—依投資標的分類 股票型： 大多數基金屬股票型基金，風險較高，而期望報酬亦較高，適合積極型的投資人 債券型： 風險較股票型基金小，適合保守穩健的投資人 貴金屬型： 投資標的如黃金、白銀、白金等，較適合財力雄厚的投資人 貨幣型： 基金報酬穩健，被視為避險工具 其他： 可轉換公司債基金、認購（售）權證基金、衍生商品基金、保本基金等 共同基金種類—依投資風險分類 成長型基金： 投資標的大多以股票為主，高報酬，高風險 平衡型基金： 投資標的為股票及債券，但在股票的部分有投資比例的上限以控制投資風險，優點為風險較低，缺點為增值潛力較差 收益型基金： 獲取固定收益為目的，標的以債券為主 保本型基金： 以小博大，又可適度控制風險 共同基金種類—依投資區域分類 全球基金： 主要投資區域含括全球各地，最能分散風險 區域基金： 特定地區（例：亞洲、歐洲、拉丁美洲、美洲）為投資目標 單一國家基金： 特定國家（例：日本基金、馬來西亞基金、泰國基金等） 共同基金之優缺點 優點: 小錢即可投資 投資標的多元化 分散投資風險 專業投資經理人做投資管理 合法節稅 申購手續簡便 適合中長期投資 缺點: 並非穩賺不賠 共同基金之報酬 資本利得 利息收益 股利收入 匯差收益 投資基金之風險 單 筆 投 資 投資人看好市場行情時買進基金，看壞時則賣出基金，藉以賺取價差。此種方式的優點在於有彈性，可視行情的好壞隨時決定買入或賣出，而不像定時定額的方式，行情好時買，不好時也買，具有強迫性，當然，整筆買賣的方式也就必須承擔較高的風險。 定時定額申購　Dollar-cost averaging 投資人固定每個月從帳戶裡扣一筆錢來投資基金的方式。 優點：在於分散投資時間，減少了投資風險，所以不需要注意基金淨值的波動行情好時所能買到的基金單位數少，行情較差時買到的基金單位數會較多，長期而言，所買入的基金單位數會比整筆購入的方式多一些，平均價格也較為便宜。 定 期 定 額 每個月以固定金額於固定日期進行投資 基金價格下跌時，可買到較多單位數 基金價格上漲時，則買到較少單位數 投資基金思考問題 單筆投資，當二檔屬性相似的Ａ基金與Ｂ基金與其五年平均報酬率相同，但Ａ基金的週