欧洲银行监管机制改革新进展.doc

欧洲银行监管机制改革新进展 2013年10月15日，于卢森堡举行的欧盟财长会议正式通过了欧盟的单一监管机制（Single Supervisory Mechanism，简称“SSM”）计划，并经欧洲议会同意以法规形式对外公布，进一步扫清了统一银行监管体系的法律障碍，为建立欧盟内新的银行监管机制和框架迈出了重要一步。预计单一银行监管机制将在2014年11月正式生效。 一、相关背景 近年来，欧洲银行危机和主权债务危机的恶性循环愈演愈烈，导致系统性风险不断蔓延。除有欧元区机制设计先天不足的原因外，一定程度上也暴露出欧洲在金融监管领域方面存在的监管规则不统一、监管手段相互割据、监管沟通不畅、风险处置机制难以有效执行等问题。为加强系统性风险的监管和防范，防止危机进一步升级，巩固并推动欧洲一体化进程，欧盟委员会在强化原有货币联盟的基础上，逐步推进财政联盟和银行联盟的建立（货币联盟、财政联盟与银行联盟并称为欧盟一体化的“三大联盟”）。 2011年1月，新的欧盟金融监管体系正式建立。为加强宏观层面对系统性风险的管理，欧洲系统性风险委员会(ESRB)负责对整个金融体系风险进行宏观审慎监管指导，并对欧洲经济中的各种风险提出预警和风险处置方案。为解决微观层面跨境监管协调问题，欧盟成立了三个金融监管政策指导与协调机构，分别是欧洲银行管理局（EBA）、欧洲证券和市场管理局(ESMA)以及欧洲保险和养老金管理局(EIOPA)。 为进一步推进欧盟金融监管体系整合，构建一体化的金融监管框架，维护欧洲金融稳定，2012年底，欧盟委员会提出了新的改革路线图，拟在欧洲央行、欧洲银行管理局和各国监管当局现有架构的基础上建立欧洲银行联盟（Banking Union）。其核心是两大方面：一是建立欧元区统一的银行监管机制，赋予欧洲中央银行对欧元区所有银行的日常监管职责；二是建立统一的处置与救助机制（Single Resolution Mechanism，简称“SRM”），包括建立一个欧元区统一的恢复与处置计划和存款保险制度，并设立共同的救助基金，以确保问题银行有序退出。随着近期法规的出台，欧盟单一监管机制正式确立。它授予欧洲央行履行对欧元区信贷机构的审慎监管权力，同时也是迈向银行联盟的第一步。 二、欧洲单一监管机制的特征 根据新出台的法规，单一监管机制具备以下几个特征： 一是监管中心化。欧洲央行将成为银行监管强有力的决策中心，以维护监管的统一性，避免重复监管。所有在欧元区成立的银行都将被纳入单一监管机制。系统重要性银行将由欧洲央行直接监管；规模较小的银行以及其他地区在欧洲设立的分支机构，将由各成员国的监管机构进行监管，但欧洲央行仍有权随时对任何银行机构实施直接监管。为确保单一监管机制的平稳运行，欧洲央行需制定相应的指导原则，并有权对成员国监管当局进行监督。 二是欧洲央行扩权。单一监管机制以欧洲央行为核心，拥有微观和宏观审慎监管的一揽子权力，涵盖对信贷机构审慎监管的所有关键职责。将宏观审慎监管权力纳入其中是关键。 三是非欧元区的欧盟成员国监管当局可自愿加入到单一监管机制中来。单一监管机制将扩展至所有的欧盟成员国。如果非欧元区成员国决定加入该机制，可以在其监管当局和欧洲央行之间建立密切的合作机制，遵从欧洲央行的决策，并共同承担监管职责。 三、欧洲央行的具体职责 从具体的监管范围来看，欧洲央行将对欧元区内资产总额超过300亿欧元，或资产超过其母国国内生产总值20%的大型银行，或已经获得政府救助的银行进行直接的并表监管。目前该类银行有130家，约占欧洲银行业总资产的85%。每个成员国将至少有3家在该国最具系统重要性的银行受到欧洲央行的直接监管。 欧洲央行在具体履行监管职责方面的几个要点： 一是强调监管相对于货币政策的独立性。单一监管机制成立后，欧洲央行将同时承担欧元区货币政策制定与银行监管的双重职责。为确保银行监管职能的独立性，欧洲央行在内部治理架构、财务预算及人力资源等方面均作了特殊安排。在内部架构上，欧洲央行专门设立了监管委员会（Supervisory Board），成员包括： 1位主席（任期五年，不能连任）； 1位副主席（从欧洲央行执行委员会中选1人担任）； 4位来自欧洲央行内部的代表（不能同时参与货币政策事务）； 欧元区各国监管当局各1位代表。 此外，根据监管政策独立于货币政策的要求，欧洲央行履行监管职责后，银行监管和货币政策的预算、人员和工作流程都是相互独立的。 二是与欧洲银行管理局的关系。根据新法规的要求，总部设在伦敦的欧洲银行管理局主要负责起草单一监管机制的规则手册（Single Rulebook）以及欧盟范围的银行监管标准和指引，而欧洲央行将按照规则手册的要求实施单一监管机制。未来两大机构间的协调推进将是使单一监管机制有效运行的关键。 三是与欧洲各