香港及中国大陆IPO巿场2015年度第三季度回顾与展望.pdf

香港及中国大陆 IPO市场 2015年第三季度 回顾与展望 全国上市业务组 2015年9月 2015年前三 季度IPO巿场 回顾 香港 香港及中国大陆股市在2015年前三季度受到对来自以下发 展情绪的影响： 对美联储加息时机的预期 对全球经济前景担忧令到 经济指标显示中国经济正在 主要股市大幅调整 减速 欧元区开始实施量化宽 香港及中国大陆股市 缓解中国地方政府债务违约 松 ，拯救希腊可能债务違 波动 压力的债务置换计划 約的問題 两地股市进一步融合，包 法定准备金率和利率下调， 括允许公募基金投资港 以及刺激疲软的中国经济的 股、内地 港基金互认， 其他措施 以及筹备深港通 中国监管机构加强对股市 异常波动的监督和调查， 包括异常交易活动 ?2015。欲了解更多信息 ，请联系德勤中国。 3 2015年上半年香港IPO市场提速 46家企业新上市，融资 1,294亿港元( ↑59%) (2014年上半 : 48家企业新上市, 募资813亿港元) 受惠于四只超大型和三只大型新股发行 ，今年上半年 融资金额骤升，是自2011年同期以来的最佳表 现，当时融资额达到1,872亿港元。 过去多个上半年的新股融资金额均低于1,000亿港 元。 资料来源：香港交易所(港交所)、德勤分析 ，截至2015年6月30 日 融资额不包括截至2015年6月30 日处于稳定价格期 的6家新上巿公司 ，尚未行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 ?2015。欲了解更多信息 ，请联系德勤中国。 4 2015年前三季度香港新股上市巿场表现依然强劲 72家企业新上市，融资 1,564亿港元 （↑19%) (2014年前三季度：83家企业新上市，募资1,313亿港元） 2015年第三季度的上市新股数量和筹资金额较2014年同期均有下 滑。但在第三季度的另一只超大型新股支持下 ，2015年前三季度的 融资总额为自2011年同期以来的最佳表现，当时融资额达到 2,069亿港元。 资料来源：港交所、德勤分析，截至20 15年9月30 日 融资额不包括截至2015年9月30 日处于稳定价格期的3家主板新上 巿公司 ，尚未行使超额配售权而可能会带来的额外融资金额。 ?2015。欲了解更多信息 ，请联系德勤中国。 5 香港 2015年前三季度IPO市场槪览 排名前五的新股均为 股，筹资总额达到1,060亿港元 ，较2014年同期的680 亿港元上升 56% 融资额 发行商 (亿港元) 2015年前三季度 1. 华泰证券股份有限公司- H