利率市场化背景下银行负债端成本冲击和应对.docxVIP

利率市场化背景下银行负债端成本冲击和应对 随着利率市场化的不断深入，我国银行业面临的挑战将日益严峻，更令人担心的是银行业面临的冲击并非仅仅来自于监管层的顶层设计，随着人们对于互联网的依赖程度不断上升，互联网金融正悄悄萌芽，伺机而动，马云更是直接喊出了：“如果金融业不改变，就由我来改变金融业的口号。”互联网金融这股强大的力量也正在倒逼银行进行改革，因此我国银行业正面临着史无前例的挑战，如果仍然延续长期以来重规模、重数量的粗放型发展模式，必将被时代所淘汰，所以如何应对成为了摆在各家商业银行面前的重要课题。1、银行负债端成本正遭受多方面的冲击1.1 居民资产配置重构正在加速存款脱媒中国居民的高储蓄率一直为外界津津乐道，44 万亿的储蓄存款成为中国银行业稳定的资金来源。然而，也正是这个庞大基础的储蓄存款在2011年出现的变动，扰动了银行业原有的负债模式。2010年以来大规模兴起的银行理财产品已经改变了居民资产配置倾向，并分流了储蓄存款。银行理财产品占比从2009年占存款比重的3%大幅上升到2013年中期9%的比例，余额接近10万亿。可以说，理财产品前期所吸收的资金特点加速了居民以下资产配置结构的重组：（1）风险偏好较低、拥有一定流动性需求的存款；理财产品的期限结构平均在1-3个月居多，因此主要分流了银行中短期的资金；（2）资金规模需要在一定的规模以上（5w），仍存在一定的购买门槛；（