台湾经济新报TaiwanEconomicJournal130~220台湾GAAP.ppt

台灣經濟新報 Taiwan Economic Journal1:30~2:20 台灣GAAP與IFRS接軌之影響2:30~3:20 公司治理及信用評等 3:30~4:20 資料庫操作 TEJ企業資料庫架構 台灣GAAP與IFRS接軌之影響 1、台灣會計準則與IFRS之差異 2、7號公報 3、35號公報 台灣準則與IFRS之差異 公報修正趨勢 7號 合併報表形式?實質IFRS #27 主要規定 少數股權 待處分子公司 母公司免編之條件 配套法令 分析上限制及比較 財務透明度改善-前20大公司 財務透明度不佳 - 長投占總資產比重高之前20大公司 35號公報 資產減損歷史成本會計 ? 公平價值會計IAS#36 35號公報適用範圍 本公報應從合併報表角度，進行資產減損 辨認可能減損的資產(減損跡象?減損測試) 商譽無論是否有減損跡象，企業仍應每年定期進行減損測試 企業應於資產負債表日評估是否有跡象顯示資產可能發生減損 減損跡象之判斷： 資產之市場價值下跌幅度於本期顯著大於於因時間經過或正常使用所預期之折損 企業產業之技術、市場、經濟或法律環境，或資產所屬市場，已於本期或將於近期對企業產生不利之重大變動* 市場利率或其他市場投資報酬率已於本期上升，且因而重大影響用以計算資產使用價值之折現率，並使資產之可回收金額重大減少 企業淨資產帳面價值大於其總市值* 資產實體毀損或過時之證據 資產使用或預期使用之範圍或方式之重大變動，已於本期或將於近期發生對企業不利之影響 內部報告所顯示資產之經濟績效將不如原先預期之證據 市值減損 7成以上之公司 固定資產評估減損 採用經濟附加價值(Economic Value Added，EVA)的概念，來判斷企業的固定資產是否產生減損，及評估減損之金額。 資金成本 以2000～2004年所發行十年期公債利率之平均數3.686%作為無風險報酬率，各公司各年度的平均借款利率作為風險報酬率，及採用各公司2001～2004年底之一年期β值，即可計算出企業各年度之加權平均資金成本(WACC)。 營運效益 資本報酬率(Return on Capital Employed，ROCE＝常續性淨利/(長短期借款＋股東權益) 兩道緩衝程序 採用3年平均之ROCE再與WACC作比較 提列減損金額僅以超過3%之部分乘以固定資產金額 減損則不再迴轉 IAS調整-固定資產 依前3年平均ROCE與當年度WACC比較，ROCE低於WACC 超過3%以上部分＊固定資產淨額為估計之減損損失 90~93年應補認約17億的減損損失，佔淨利的11% 資產減損測試程序 辨認現金產生單位 係指可產生現金流入的最小可辨認資產群組 其現金流入與其他個別資產或資產群組的現金流入大部分獨立 於辨認時宜考量各種因素 管理當局如何監督企業營運 管理當局如何做成繼續或處分企業資產之決策 減損測試--可回收金額之衡量 帳面價值(carrying amount) vs. 可回收金額(recoverable amount) 減損金額=Min(0,帳面值價-可回收金額) 可回收金額=Max( 淨公平價值, 使用價值 ) 淨公平價值(fair value less costs to sell) 具約束力銷售合約之出售價格 ?出售價格 － 處分成本 活絡市場(active market) ?資產市價 － 處分成本 資產負債表日可得之最佳資訊估計 ?同業的類似資產於近期交易的結果 使用價值(value in use) 資產未來現金流量估算及折現 R 為加權資金成本 n 預計之使用年限 Ci各期產生的現金流量 Ct 最終處分的現金流量 商譽的減損 1.商譽，不再攤銷，改採減損測試，且減損提列後不能回轉 2.台灣目前問題 A.商譽如何產生 來自購入股權(企業合併、或策略性投資) 當收購成本大於購得之淨資產公平價值時，即會產生商譽 B.購併多採權益結合法 C.採購買法，但以股票為支付工具時，還是可以大幅的低估收購成本，進而低估商譽 權益結合法 權益結合法，直接加總合併企業的資產及負債，未指明收購者(acquirer)、未明列收購成本，外人根本無從評估購併效益、報酬率、及購併交易之合理性。 FASB於2001/6大修FAS 141，廢止權益結合法，並改變商譽之處理──由分年攤銷，改為年年評估減損。 FASB主席Edmund L Jenkins於2000/5/4在國會公開聽證會上的演講，設法說服國會廢止權益結合法、以購買法為企業合併會計的惟一處理方法。其中引述具比較性、攸關性、可靠性、及中立性的財務資訊是美國資本市場的活力泉源(lifeblood)”，並聲稱「中立性是會計準則制