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WEEK 4 PMBA 成本-數量-利潤分析 Cost-Volume-Profit (CVP) Analysis 應用範圍 當需求未知時，損益兩平點可作為生產之指 標(安全指標) 估計欲達成某一利潤目標應有之產銷量 估計產品售價變動之影響(損益兩平變化) 評估固定成本增加之影響(風險評估) 基本假設 收益與成本僅隨著生產和銷售數量 的改變而改變(線性關係) 總生產與成本包含固定成本與變動 成本(簡化成本習性) 收入與成本習性呈線性關係 基本假設（續） 單位售價, 單位變動成本，與固定 成本為已知且保持不變 本分析適合用於單一產品，或假設 當銷售總數量改變時，既定之銷售 組合維持不變 可忽略貨幣之時間價值 損益兩平分析 損益兩平分析之方法 方程式法 邊際貢獻法 邊際貢獻 利量率：邊際貢獻 / 銷貨收入 圖解法 基本公式 邊際貢獻 邊際貢獻等於總收益減除總變動成本 CM = S – VC 單位邊際貢獻等於單位售價減單位變動 成本 CMu = SP – VCu 邊際貢獻 邊際貢獻亦等於單位邊際貢獻乘以出售 單位數CM = CMu x Q 邊際貢獻率 (百分比) 等於單位邊際貢 獻除以售價 CMR = CMu ÷ SP 邊際貢獻 以貢獻式損益表來建構下列方程式： 收入–變動成本–固定成本 = 營業利益 (OI) (售價 x 產出單位之銷量) – (單位變動成本 x產出單位之銷量) –固定成本 = 營業利益 產出單位之銷量(售價–單位變動成本 ) –固定成本 =營業利益 產出單位之銷量(單位邊際貢獻) –固定成本 =營業利益 CVP圖 損益兩平點 請回顧較早投影片之方程式： 產出單位之銷量(單位邊際貢獻)–固定成本=營業利益 將上述的公式作運算，令營業淨利 為零，將可得出損益兩平點： 損益兩平點= 固定成本 ÷ 單位邊際貢獻 在該點，表示公司沒有利得或損失 損益兩平點（續） 如果每單位價值是不被利用的,則損 益兩平點可以再用另外一種形式重 新敘述： 損益兩平銷貨金額= 固定成本 ÷邊際貢 獻率 損益兩平點之延伸: 利潤規劃 損益兩平點公式在經過簡單的調整後， 可以被修正成為利潤規劃的工具 先將損益兩平點公式中原本設為零的利潤恢 復，再改變成簡單的銷售數量方程式 產出單位之銷量= (固定成本 +營業利益 ) 邊際貢獻 CVP與所得稅 根據實際情況而提出，在稅前利潤與稅後利潤間不時的來回移動是必要的。 稅後利潤可以從下列公式計算: 稅前利潤 x (1-稅率) = 稅後利潤 稅後利潤可以透過這個形式來替代利潤規劃方程式: 稅前利潤 = 稅後利潤 I (1-稅率) 敏感性分析 就CVP的範疇而言，敏感性分析解答各種“如果…則…”的質疑 “如果” …“則”… 銷售價格改變 數量改變 成本結構改變 單位變動成本改變 固定成本改變 敏感度分析 安全餘額 安全餘額(MOS)是一個風險的指標，是指預計銷貨收入超過損益兩平銷貨收入之部分: 安全餘額= 預計銷貨收入 –損益兩平銷貨 收入 安全餘額率是從公司的產出消除公司的規模，且以百分比表示： 安全餘額率=安全餘額÷預計銷貨收入 營業槓桿 營業槓桿(OL) ：因固定成本不同，故當銷 售之單位數變動時，邊際貢獻也隨之變 動，進而對營業利益變動所造成之效果。 營業槓桿 = 邊際貢獻　　　　　 　　　營業利益 ?銷貨變動造成營業利益變動之百分比 營業槓桿之意涵 當企業之成本結構中，固定成本的比例愈高，變動成本愈少時，其邊際貢獻愈大，因此銷貨增減所致之利潤變動亦愈大，此時即有較大之營業槓桿 營業槓桿度 = 利潤變動百分比 / 銷貨收入變 動百分比 ?營業槓桿度 = 邊際貢獻 / 利潤 任何企業在損益兩平點之營業槓桿度趨向無 窮大，且營業槓桿度將隨銷貨收入距損益兩 平點愈遠而遞減 銷售組合對 CVP之影響 公式在描述損益兩平點時是假設只有生產出售單一種產品 而實際的情況是顯示銷售多種產品，不同數量，亦有不同成本 而為了簡單化的緣故，只說明兩種產品的計算方式，但這能容易的延伸到更多產品上 銷售組合對 CVP之影響 先計算加權平均單位邊際貢獻（在此組合中是兩種產品） 新的邊際貢獻再用來計算多重產品的損益兩平點 多重成本動因 變動成本是因為多重成本動因或作業所產生的。故一個個別的變動成本需要單獨計算一個成本動因，例如： 顧客或病患數 乘客搭乘的英哩數 病患生病的天數 邊際貢獻與毛利 個案探討 高雄客運有十部汽車，