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第二篇 信用与利率 第四章 信用的演进 第五章 信用形式 第六章 利息与利率 第四章 信用的演进 第一节 信用的含义 第二节 信用的产生与发展 第三节 现代信用及其作用 第四节 现代信用体系的构成 第四章 信用的演进 学习重点： 一、信用的含义及其分类？ 二、现代信用活动的基础与特征是什么？ 三、现代信用对经济的积级作用和消极作用是什么？ 四、现代信用体系是如何构成的？ 一、信用的含义及其分类？ 道德范畴中的信用：P59 诚信：是指通过诚实履行自己承诺而取得他人的信任。 经济范畴中的信用： 借贷活动：表示债权债务关系，是以偿还性和支付利息为特征。 信用是在私有制基础上产生的，是以偿还为条件的价值单方面让渡。 （一）信用的含义 信用是一种以偿还和支付利息为条件的借贷活动。 1、高利贷信用——最古老 特点——利率极高且不稳定 高利贷存在的社会经济基础 （1）小生产者经营和收入不稳定； （2）奴隶主和封建主为了维持荒淫无度的奢侈生活； （3）出于政治斗争的需要； （4）资本主义社会商品货币经济不发达。 高利贷是一种很残疾的信用剥削，其货币积累不会投入生产使其增值。 2、实物借贷与货币借贷 实物借贷，如旧中国的农村“春借一斗秋还三斗”。在生产力水平有了一定提高后，实物借贷逐渐减少，货币借贷成为主要的借贷形式。 货币借贷的优越性——方便灵活。但在某些情况下，人们愿意采用实物借贷，如在严重的通货膨胀时期。 3、信用与货币 联系：其产生与私有制相关 区别：是两个不同的经济范畴，信用是借贷行为，调剂财富余缺；货币是一般等价物，作为价值尺度。 关系：一是货币借贷扩展了信用的范围，扩大了信用的规模； 二是信用也促进了货币形式和货币流通的发展。 整个货币制度是建立在信用制度基础上的，从而产生了货币和信用相互渗透而形成的新范畴——金融。 （二）现代信用的分类：P63 1、直接融资与间接融资 直接融资：直接形成债权债务关系 间接融资：通过金融中介机构 区别：债权债务关系的形成方式不同。 直接融资的优点和局限性： 间接融资的优点和局限性： 2、国内信用与国际信用P64 3、债权融资（规模）大于股权融资 ——按当事人的法律关系和法律地位划分 债权融资：当事人是债权债务关系，如银行的存款和贷款活、政府发行国债、企业发行债券等。 股权融资：当事人存在权益关系，如参与管理权，收益分配权等。 4、企业信用，个人信用、银行信用、政府信用 （1）企业信用P65： 包括：商业信用、银行贷款、企业的债权融资、企业的股权融资。 （2）银行信用：是现代信用中最主要（3）政府信用： 包括发行公债、发行国库券、发行专项债券和银行透支。 （4）个人信用：个人消费信贷和从事生产活动的资金需要。 （5）其他类型：民间信用 二、现代信用活动的基础与特征是什么？ （一）现代信用活动的基础： ——现代经济中广泛存在着盈余单位或赤字单位。 （二）现代信用活动的特征： 1、最普遍、最基本的经济关系。 2、风险与收益相互匹配的。 3、信用工具呈现多样化的趋势。 4、依赖于信用中介机构及其服务。 三、现代信用对经济的积极作用和消极作用是什么？ （一）现代信用的积极作用： 1、促进社会资金的合理利用； 2、优化社会资源配置； 3、推动经济增长。 （二）现代信用的消极作用： 1、现代信用与信用风险 信用风险：如购货企业无法支付赊销商品的货款、消费者不能偿还住房贷款、企业不能支付银行贷款等。 2、现代信用与经济泡沫 经济泡沫P70：某种资产或商品的价格大大地偏离其基本价值，主要表现为某种资产或商品的价格在经过一段时间的上涨后大幅度下跌。多发生在股票或房地产市场上，但实物资产也可能出现泡沫。 四、现代信用体系是如何构成？ （一）信用制度的安排： 信用制度：规范和约束社会信用活动和信用关系的行为规则。 狭义：国家管理信用活动的规章制度和行为规范； 广义：相互联系、相互制约的信用形式、信用工具及其流通方式、信用机构和信用管理体制有机结合的统一体。 （二）信用机构 1、信用中介机构（金融机构） 2、信用服务机构：提供信息咨询和征信服务的机构，包括信息咨询公司、信用评估机构等。 3、信用管理机构： 政府设立的监管机构：中央银行和其他专业监