ETF理论与实务.pptVIP

3.7 延时溢价套利 是延时套利和溢价套利的结合，是一种最为常见和最为重要的ETF套利方式 本质上是一种趋势交易，和普通A股趋势交易相比，具有两个优点：如果行情不好，可以当天抛掉；没有1‰印花税 以50ETF为例，现在50ETF的净值为2.244元，成本按0.52‰计算（考虑冲击成本为1 ‰ 左右），为0.0012元（考虑冲击成本为0.0022），理论上只要50ETF上涨0.004元（在行情系统中上涨了一格，这种行情经常有），客户就可以赚到0.0038元（考虑冲击成本0.0018），即224万元赚3800元（考虑冲击成本1800元） Page * Dragonsoft Information Technology Co., Ltd. Confidential – Dec. 2010 上海龙软信息技术有限公司 Confidential - February 2011 ETF理论与实务 主要内容 1 ETF发展状况 2 ETF相关基本概念 3 ETF套利原理与模式 1、ETF发展状况 2005年2月23日，国内首只50ETF上市交易 2009年新发ETF4只，ETF得到长足发展。截止到该年底，国内共有ETF8只 到2012年2月为止,国内共有ETF37只。综合今年以来对ETF的申新及年内ETF品种的获批数据来看，ETF不久后将增至43只。 随着融资融券标2011年12月5日的正式扩容，