第六章 金融中介体系第六章金融中介体系第六章 金融中介体系第六章 金融中介体系.ppt

存款保险制度功能与问题 功能: 基本如其组建的目标---维护存款人的利益，维护金融体系的稳定。大半个世纪的实践也体现了设计的初衷。 存款保险制度功能与问题 弊端及问题：这一制度也明显地促成了道德风险，不仅削弱市场规则在抑制银行风险方面的积极作用，而且使经营不善的投保金融机构继续存在 结论：在国外，对于存款保险制度有着极不相同的评价。 这一制度引进我国的问题 1. 关于建立存款保险制度的问题一直是讨论的热点。 赞同与不赞同并存。 2. 从实践角度来看，有些障碍能否逾越具有关键意义。 商业银行的两种类型：职能分工型与全能型 20世纪30年代大危机之前，各国商业银行大都经营多种业务，属全能型、综合型银行。经过1929～1933年大危机中的全面性金融危机，不少西方经人士归咎于银行的综合性业务经营，尤其是长期贷款和证券业务的经营。 德国、奥地利、瑞士以及北欧等国则继续实行混业经营，商业银行可以从事各种期限的存款、贷款以及证券业务。 美日的转变 1999年美国《金融服务现代化法案》的通过，意味着废除分业经营的《格拉斯-斯蒂格尔法》，也标志着西方国家分业经营制度的最终结束。 在此之前，日本于1998年颁布了《金融体系改革一揽子法》，即被称为“金融大爆炸(Big Bang)”的计划。 美日的转变 发达市场经济国家的混业经营有两种基本形式： 一是在一家银行内同时开展信贷中介、投资、信托、保险诸业务； 一是以金融控股公司的形式把分别独立经营某种金融业务的公司链接在一起。 ---?主流 美日的转变 一家银行内开展混业经营，均在人事、资金等方面实施独立的管理，彼此之间设有“防火墙”，决策分别有各自的严格程序。 我国强调分业经营的背景与问题 1. 改革开放初期，我国银行业务极为单纯，不存在分业、混业问题。 ? 2. 改革开放，银行业务增多，但经营混乱。 我国强调分业经营的背景与问题 本来，存贷中介是商业银行本职的认识在我们这里根深蒂固，而银行经营的紊乱更强化了只有分业经营才可保证金融健康发展的观念。 1995年颁布的《商业银行法》，确立了中国现阶段严格的分业经营的金融体制。 我国强调分业经营的背景与问题 3. 分业经营对银行业发展所与生俱来的桎梏以及加入WTO后面对的新挑战，均显而易见。 4. 突破分业经营界限的趋向日益明显。 第三节　金融创新 金融创新的浪潮 1. 金融创新始于20个世纪60年代后期，80年代已形成全球趋势和浪潮。 2. 金融创新给整个金融体制、金融宏观调控乃至整个经济都带来了深远的影响。 3. 不断推进改革的中国金融事业，金融创新更加受到关注。 避免风险的创新 20个世纪60年代开始，在通货膨胀率急剧攀升的背景下，导致了利率风险的增加。 银行为了避免或降低利率风险，纷纷进行了诸如：(1)创造可变利率的债权债务工具；(2)开发债务工具的远期和期货交易。(3)开发债务工具的期权市场，等等。 资产业务证券化 1. 作为银行主要资产的贷款业务，使银行时刻面对种种金融风险，其中特别是流动性风险的强大压力。 ? 2. 贷款证券化是银行避免贷款风险，解决流动性难题的重要途径。 3. 资产证券化是金融市场与金融中介的关键结合点。其意义远远超出银行化解流动性风险的范围。 技术进步推动的创新 1. 金融创新的兴起和蓬勃发展是以计算机为核心的现代信息技术、通讯技术的迅猛发展、广泛应用作为依托的。 2. 技术进步引起了支付系统领域的创新；为技术要求日益复杂的金融工具创新提供了保障；并使金融交易快速地突破了时间和空间的限制，把全球的交易主体联结在一个世界性的金融市场之中。 什么是网络银行 1. 网络银行，也称网上银行、在线银行，是指通过互联网或其它电子传送渠道，提供金融服务的新型银行。 2. 纯网络银行，一般只有一个办公地址，无分支机构、无营业网点，几乎所有业务都通过互联网进行，是一种虚拟（virtual）银行。 3. 分支型网络银行，是指原有传统的实体银行，利用互联网作为新的服务手段，以增强竞争力的方式。 网络银行的优势 网络银行比传统银行具有明显的优势： （1）方便、快捷、超越时空。 （2）成本低。 （3）不仅提供大部分传统银行业务，还可提供公共信息服务、投资理财服务、投资咨询服务和综合经营服务等。 （4）传统银行一般是单方面开发业务品种，而网络银行则可以按照客户的需求提供极具个性化的服务。 网络银行发展中的障碍 发展中存在的障碍主要有： （1）安全问题； （2）法律规范问题…… 规避行政管制的创新 在激烈的竞争中，为了规避金融行政管理法规，特别是不合理的、过时的法规，金