03第3章企业筹资决策.pptVIP

商业信用 应付账款即赊销商品形成的欠款，是一种典型的商业信用形式。 放弃现金折扣成本率= 当放弃现金折扣成本率大于银行贷款利率时不应该放弃现金折扣。 商业信用 2.应付票据 贴现利息=票据到期金额x贴现率x贴现期 银行实付贴现金额=票据到期金额-贴现利息 3.预收货款 商业信用 优点： 1.简单方便 2.无实际成本 3.约束和限制少 4.弹性好 缺点： 1.融资期限短 2.放弃现金折扣，资金成本高。 银行借款 是指企业根据借款合同向银行或非银行金融机构借入的需还本付息的款项。 （一）借款种类： 1.借款期限长短不同 短期借款和长期借款 2.借款担保条件不同 信用借款、担保借款和票据贴现 银行借款 3.借款用途不同 基本建设借款、专项借款和流动资金借款 4.提供借款机构不同 政策性银行贷款和商业性银行贷款 银行借款 （二）银行借款程序： 1.企业提出借款申请 2.银行进行审查 3.签订借款合同 4.企业取得借款 5.企业归还借款 银行借款 （三）银行借款信用条件： 1.补偿性余额 是银行要求借款企业在银行保留一定数额的存款余额，约为借款额的10%--20%，其目的是降低贷款风险，但对企业来讲，加重了利息负担。 实际借款利率=名义利率/（1-补偿性余额） 例题P63--2 银行借款 2.信贷额度 是借款企业与银行在协议中规定的借款最高限额。