期货公司豆粕期权业务指南.doc

期货公司豆粕期权业务指南 2017年2月 目录 第一章 总体要求 4 一、制度与流程 5 二、技术系统 5 三、开通业务权限 5 第二章 制度与流程准备 6 一、内部制度 6 二、风险管理流程 6 第三章 投资者适当性操作指南 6 一、投资者适当性要求 7 二、知识测试 11 三、适当性评估 12 四、资料存档要求 13 五、检查及监管措施 13 第四章 交易业务指南 14 一、交易权限管理 14 二、期权交易可使用的交易指令 17 三、期权合约月份 17 四、合约挂盘与增挂 17 五、交易时间 18 六、期权询价 18 第五章 结算业务指南 19 一、权利金 19 二、期权手续费 19 三、结算准备金 20 四、期权结算价 20 五、行权申请 22 六、实值期权到期自动行权 23 七、行权申请校验 24 八、行权配对原则 26 九、行权/履约建仓 27 十、期权持仓对冲申请 27 十一、期货持仓对冲申请 28 十二、期权行权、期权持仓对冲、期货持仓对冲的业务顺序 30 十三、结算风险管理 31 十四、其他注意事项 34 第六章 监察（风控）业务指南 36 一、期权风险管理业务指南 36 二、期权异常交易业务指南 41 第七章系统功能要求 45 附件1 49 附件2 50 附件3 56 期货公司豆粕期权业务指南 为规范期权交易行为，保护期权交易当事人的合法权益，维护市场正常秩序，根据《大连商品交易所期权交易管理办法》、《大连商品交易所投资者适当性管理办法》、《大连商品交易所风险管理办法》、《大连商品交易所套利交易管理办法》、《大连商品交易所异常交易管理办法（试行）》、《大连商品交易所异常交易管理办法（试行）有关监管标准及处理程序》、《关于大连商品交易所异常交易管理办法（试行）有关实际控制关系账户监管标准的通知》、《关于实际控制关系账户投机持仓合并计算相关规则的通知》等规则制定本指引。本指引主要针对大连商品交易所（以下简称交易所或本所）豆粕期货期权业务而制定，仅供期货公司开展豆粕期货期权业务时参考，如有内容与本所业务规则不一致，以本所业务规则为准。交易所将根据豆粕期权交易的进展情况和规则调整对本指引进行持续更新和调整。 第一章 总体要求 期货公司应当根据交易所豆粕期货期权业务相关规则，制定期权经纪、交易、结算、风险控制等业务规则，在完成技术系统、业务制度、风险管理和人员配备等相关准备工作后，方可开展期权交易。 一、制度与流程 期货公司应制定健全的期货期权业务制度和完备的业务流程，包括经纪业务、交易业务、结算业务、风控业务、客户适当性评估、投资者教育等各个环节，并制定期货期权业务应急预案，以应对业务中的突发事件，保障业务平稳开展。 二、技术系统 （一）期货公司经纪业务系统应支持客户期权交易权限管理、期权交易及行权、日终结算、风险控制等业务功能。 （二）期货公司应配置相应的通讯与行情链路。 （三）满足本所期权业务要求的其他技术系统准备。 三、开通业务权限 期货公司参与过豆粕期权仿真交易和交易所组织的期权业务全市场测试，并通过交易所与证监会派出机构的现场检查。根据《大连商品交易所期权交易管理办法》第二十条，如果期货公司认为准备充分，可开展期权业务，需向交易所提交承诺函（承诺函格式见附件1），交易所再为其开通期权业务权限。非期货公司会员做好业务准备后，也需向交易所提交承诺函，交易所为其开通期权业务权限。 承诺函签字盖章后将扫描件发送至trade@，并同时将纸质版寄送至大连商品交易所交易部 向交易所提交承诺函前，期货公司不应为客户开通期权业务权限。提交后承诺函后，需每日通过会员服务系统向交易所报备已开通期权业务权限的客户信息。 第二章 制度与流程准备 一、内部制度 期货公司开展期权业务需建立相关制度流程，或在现有制度流程基础上进行完善。相关制度流程包含但不限于以下方面： （一）期权经纪业务管理制度； （二）期权结算制度 （三）期权风险管理制度; （四）期权投资者适当性管理制度; （五）期权经纪合同、风险揭示书等; 二、风险管理流程 客户参与期权交易，期货公司需严格执行风险管理流程，包括但不限于： （一）客户资金的风险管理； （二）客户行权/履约风险管理； （三）大户报告流程； （四）强平处理流程等。 第三章 投资者适当性操作指南 期货公司会员应当按照《大连商品交易所期权投资者适当性管理办法》（以下简称《办法》）要求，评估客户的期权认知水平和风险承受能力，选择适当的客户审慎参与期权交易，不得接受不符合投资者适当性标准的客户从事期权交易，严格执行适当性制度各项要求。交易所将根据豆粕期权交易的具体运行情况，对指南中该部分进行更新和调整。 一、投资者适当性要求 （一）个人客户 个人客户申请