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信息来源 新华社　看宏观　 新浪财经　看经济指标　 华尔街日报　国外国内经济分析 秦皇岛煤炭网　煤炭行业　/ 本公司网站　航运金融　　 * 具体的 运价影响因素 * 期货与期权 * * 期货与期权 * * 期货与期权 * * 0303,05.11.4；0312,05.11.8 期货与期权 * * 0307，05.11.8 期货与期权 * * 期货与期权 * * 期货与期权 * * 期货与期权 * * 0311.05.11.4 期货与期权 * * 新加坡2011年集装箱吞吐量达2994万个 2011年韩国港口集装箱吞吐量突破2，000万标箱 尽管2011年全球经济受欧债影响持续不振，但是新加坡的港口业务依然表现良好，其中还有几项业务刷新了以往的纪录。以停靠新加坡港口的船只吨数为例，去年创下了21.2亿吨的纪录，同比增长10.4%，继续保持了全球最繁忙港口的地位。另外，新加坡港口的燃油销售量2010年也上涨了5.6%，达到4320万吨，创下新高。与此同时，在新加坡注册的船只去年也增加了17.6%，达到860万吨，使得新加坡船只的总吨位达到了5740万吨，在全球船只拥有量排名榜上位居前十。 * 1、套期保值是指以规避现货价格风险为目的的交易行为。所谓规避风险的功能,就是指生产经营者通过在期货市场上进行套期保值业务,可以有效地回避、转移或分散现货市场上价格波动的风险。 2、套期保值就是在期货市场买进或卖出与现货数量相等但交易方向相反的期货合约,以期在未来某一时间通过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的实际损失。 * * 如果我们的船运公司立足于科学地稳健经营，及时地在以上这些不算太低的价位参与6月28日至9月上旬的航运运价交易，在6-9月初就把10月份的舱位以1800-1900多的美元的价格预先销售给需方，就可以锁定公司的收入。 我们可以看到，进入10月份后上海美西航线价格一直在1572美元/箱以下交易，也就是说，航运公司至少可以得到1800-1572美元这个差价。如果我们以1800-1900美元/箱价格区间总成交量为基础，保守地计算航运公司实际可以参与的销售量为总成交量的10%，可以得出航运公司可以销售至少90000FEU这个结论。这个数字与前面提到的差价相乘，扣除交易手续费后，航运公司可以得到1900多万元的净差价。换句话说，如果由于集装箱船供给过剩，航运公司在整个10月未能将这90000FEU舱位全部或部分销售出去，它也不必过于伤感，因为它已经在不开动船舶的情况下坐收了1900多万元的收入。 * * * 2011年11月21日到2012年1月19日这42个交易日内，上海到欧洲出口集装箱2012年4月份运价（EU1204合约）的加权平均运价在719美元/标箱，共成交约185.5万个标箱，其中最低价格为629美元/标箱，最高价格为774美元/标箱，其中有20个交易日的价格低于700美元/标箱，约占这段时间全部交易日的47%。 据我们抽样调查，一些交易商通过对上海到欧洲计划发货量、发货时间、企业现金流、企业出口成本等因素全面分析后，结合他们企业自身经营情况，在运费为700美元/标箱左右对企业较为合理的水平时，在2011年11 -12月期间，按事先计划分期分批买入了共计1万多标准箱的合约，以成功锁定其在2012年前4月出口欧洲的1万多标箱的海运成本。2012年春节后，各船公司大幅上调海运运费，EU1204等合约及时并且准确的反映了市场预期，随之连连攀升，截止2012年2月27日，达到1257美元/标箱。 这些交易商在1200多美元价格时分批卖出部分合约，成功实现部分套保收益。 又一种说法： 锁定成本的方法：不运货也能赚大钱。我们可以在２０１１年１１月和１２月可以将２１２年４月的运价在这两个月里以６００～７００美金锁定。比如我在４月要运５万个箱子，我在１月以前以７００美金锁定，等到３月时，运价涨到１７００我们已经赚到大约１０００美金。如果四月我不需要再运箱子，我直接在市场上将合约卖掉。比如６５０买入，１６５０卖出。一手就能赚１０００。如果运价下跌到５５０美元，那么以伍万箱就要亏５００万美元。但是您别忘了，你在我们的平台上亏了５００万美元，在即期市场上是以５５０美元得到仓位，这不是很开心嘛！实际上您的成本没有增加。这就是成本锁定，我们的平台能锁定６个月，如果一个月５万箱也就是３０万箱的成本。如果后面价格上涨了我们该怎么办呢？ * 货代公司A套期保值 2012年1月份，康佳集团计划4月份出口欧洲65万台液晶电视，按照65台一个TEU，到时候需要10000个TEU。康佳在1月份时候向货代公司A询价付运10000个TEU的市场价格，当时货代A承诺4月份运价在700美元左右。于是双方签约。而SSEFC航运