第五章-基金市场试题.ppt

金融市场学 ? 第五章 第五章 基金市场 教学目的与要求 本章要求学生掌握证券投资基金的性质和特征、各种证券投资基金之间的区别，熟识证券投资基金的运作方式及当事人之间的关系。了解证券投资基金的收益与费用。 §5.1 基金市场概述 一、证券投资基金定义 二、证券投资基金性质 三、证券投资基金特征 四、证券投资基金作用 五、证券投资基金分类 一、证券投资基金定义 （一）证券投资基金定义 （二）证券投资基金产生与发展 （三）中国证券投资基金发展历程 （一）证券投资基金定义 定义 向社会公开发行、募集资金投资于多样化股票与债券组合，持有人按所持份额享有所有权与分配权的凭证。 名称 共同基金或投资公司（美国）、单位信托基金（英国、中国香港）、集合投资基金或集合投资计划（欧洲部分国家）、证券投资信托基金（日本、韩国、中国台湾）。 （二）证券投资基金产生与发展 1868年11月，英国组建“海外和殖民地政府信托”，以分散投资于国外殖民地公司债为主，这是公认的最早的投资基金机构。 投资基金产生于英国，但盛行于美国。1924年3月21日设立的“马萨诸塞州投资信托基金”是美国第一个现代意义的共同基金，也是世界上第一只公司型开放基金。目前美国家庭的金融资产中约一半是共同基金，美国共同基金资产位居世界第一，占全球基金资产的比重超过1/3。 二战后，共同基金进入日本、德国、法国、香港及东