第二章偿债能力分析.ppt

第二章 偿债能力分析 偿债能力 ——企业偿还各种债务的可能性 短期偿债分析 长期偿债分析 第一节 短期偿债能力分析 短期偿债分析 流动负债对企业的财务风险影响较大。如果不能及时偿还短期债务，企业可能会面临倒闭的危险。 比率：流动比率、速动比率、现金比率、现金到期债务比率等 第一节 短期偿债能力分析 流动比率 公式：流动比率=流动资产/流动负债 流动比率是衡量企业短期偿债能力的一个重要指标。该比率越高，流动负债得到偿还的可能性越大；但比率过高，则会影响企业的盈利能力。 根据西方企业的经验，流动比率一般为2比较合适。当然，也不可一概而论！ 第一节 短期偿债能力分析 流动比率 一般认为流动比率为 2：1 时，企业偿还短期债务的可能性较大，企业在短期内是比较安全的；流动比率小于1是一个警告信号，说明企业有可能无法及时偿还即将到期的债务。 一家流动比率低的公司缺乏流动性，是指它无法减少资产以获取现金来偿还到期债务。换言之，它必须依赖营业收入及外部融资。 第一节 短期偿债能力分析 速动比率 公式：速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 流动资产扣除存货后的差额，称为速动资产。 之所以要扣除存货，其主要原因是：①存货的变现速度慢；②部分存货可能已损失报废但尚未作处理；③部分存货可能已抵押给其他债权人；④存货估价可能存在成本与合理市价相差悬殊的问题。? 　除存