股票技术大全(完整版).ppt

* 图7-1 ●葛兰威尔买卖信号图 1 2 3 4 8 5 6 7 图58 葛兰威尔买卖信号图 8 4 8 移动平均线 股价 ●不同时间口径的移动平均线相互位置关系的主要判断标准 1.短期均线位于长期均线上方时，称均线系统多头排列，是典型的上升多头趋势；反之，称均线系统空头排列，是典型的下跌趋势形态。 2.在一段时间下跌后，若短期均线开始上翘，继而穿越长期均线，则称为黄金交叉，通常意味着趋势转变，属上升突破形态，是买入时机；反之，在经过一段时间的上涨之后，若短期均线开始下降，继而穿透长期均线，即是所谓的死亡交叉，通常意味着下跌突破，是卖出的时机。 3.每天的价格实际上是参数为1的移动平均线。价格相对于移动平均线实际上是短期移动平均线相对于长期移动平均线。因而，上述法则中价格相对于移动平均线的叙述，也可视为短期相对长期移动平均线的说明。 （二）平滑异同移动平均线（MACD） Moving Average Convergence Divergence 平滑异同移动平均线（MACD）是在指数平滑的基础上，或者说是在对移动平均线法进行变形处理的基础上发展起来的分析指标，又称指数离差指标。它是根据短期和长期移动平均线之间聚合和分离的特征，进行双重平滑后得出的。　　 该指标可以去除移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不太适用。 MACD由正负差（DIF）和异同平均值（DEA）两部分组成，将它们结合起来进行分析，是MACD指标分析的思路。 　　 MACD的计算　　　 第二步，计算正负差值DIF。 正负差值 DIF=EMA（12）-EMA（26）　 第一步，计算出快速（通常为12天）和慢速（通常为26天）的平滑移动平均线。　　EMA（12）=2/13×今日收盘价+11/13×昨日EMA（12）　　EMA（26）=2/27×今日收盘价+25/27×昨日EMA（26） 第三步，计算异同平均值DEA（或DEM）。DEA是DIF的平滑移动平均（通常取10日或9日）。 　　DEA（10）= 2/11×今日DIF + 9/11×昨日DEA 辅助指标：BAR=2×(DIF－DEA) 利用MACD指标进行研判 在实践中，将各点的 DIF和DEA（MACD）连接起来就会形成在零轴上下移动的两条快速（短期）和慢速（长期）线，此即为MACD图。 一般分析方法主要包括DIF和DEA（MACD）值及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。 1.DIF0且DEA0，市场处多头行情。但指标都向下移动时，一般表示行情处退潮阶段，价格将下跌；DIF0且DEA0，市场处空头行情。但指标均向上移动时，一般表示行情即将启动，价格将上涨。　 2.DIF0,DEA0时,DIF由下而上突破DEA为买入信号（黄金交叉）；反之，股价回挡，短线卖出信号。 3.DIF0,DEA0时。若DIF由下向上突破DEA，行情由弱变强，短线买入信号；反之，行情弱势形态加剧，卖出。 4.DIF由负值转为正值，买入信号；反之卖出信号。 5.当K线图上的价格走势一峰比一峰高，价格一直上涨，而DIF指标或图形的红柱走势一峰比一峰低，即价格创新高、而指标并未创新高甚至降低，形成顶背离现象。是高位即将反转信号，行情短期内将下跌，为卖出信号(依据DIF走势)；反之，出现底背离，信号意义相反。 应用法则 ★均线系统及MACD实例 均线系统多头排列 均线系统空头排列 黄金交叉 死亡交叉 三、超买超卖型指标 （一）相对强弱指标（RSI）Relative Strength Index 1.相对强弱指标是投资者利用一定时期股价（或指数）的涨跌变化来推断其未来变化情况，以掌握买卖时机的指标。 2.计算公式： RSI=100*（T日内）上升幅度平均数/（上升平均数+下降平均数） 注意：平均数均以T日为除数计算。 3.RSI的变化范围为0-100：通常RSI值位于30-70之间，表明股价处于正常波动状态；若RSI突破50尤其是70后并不断上升，表明股价涨势强劲；若RSI突破80时，表明存在超买现象，应考虑卖出；RSI突破90，说明有严重超买现象，股价反转危险极大。RSI降至50尤其是30以下，表明卖方势强；当RSI低于20时，表明市场有超卖现象，应考虑伺机买进；RSI低于10，表明市场有严重超卖现象，股价反弹可能极大。 三、超买超卖型（摆动类）指标 1.利用一定时期价格（或指数）的涨跌变化来推断其未来走无势，掌握买卖时机的指标。指一定时间内上升波动幅度占总的波动之百分比。 2.