00前言_炒股的智慧(大鼠)概要.ppt

炒股的智慧 大鼠 2007年上证指数 2007年股民调查 从2007年第一个交易日到2007年最后一个交易日，两市1650只股票中，整个一年中处于下跌状态的只有60只左右。除去2007年发行的次新股，下跌的个股恐怕不会超过10只。整个一年里涨幅在100%以上的有1158只，涨幅在50%以上的有1351只。这也就意味着，我们赚钱超过100%的几率为70%，超过50%的几率为81%，而亏损的概率只有3%。而且，2007年指数的涨幅为96.65%，仅次于1992年、2006年和1991年。但据数据统计，2007年股民有40%处于亏损状态。为什么40%的股民在大牛市里还会亏损？是股民培训班办得太少了吗？是学的花招太少了吗？ 训练一 选择： A，75%的机会可以赚2000 元，但有25%的机会什么都得不到； B，确定得到 1000元。 结果 虽然一再向参加实验者解释，从概率上来说，第一选择能得到 2000元，可结果还是有 80%的人选择了第二选择。大多数人宁愿少些，也要确定的利润。 训练二 选择： A，75%的机会亏2000 元，但有25%的机会不亏； B，确定亏1000 元。 结果 结果是 75%的选择了第一选择。他们为了搏 25%什么都不付的机会，从数字上讲多失去了 1000元。 训练三 如果一个人有10万元,每天赚10%,一年下来他的资产是多少? 答案 大于两市总市值(182105亿) 点评 股票是概率的游戏，无论什么样的买卖决定，都没有100%正确或不正确的划分。人性中讨厌风险的天性便在其中扮演角色。股民好获小利，买进的股票升了一点，便迫不及待地脱手。这只股票或许有75%继续上升的机会，但为了避免25%什么都得不到的可能性，宁可少赚些。结果是可能有 5000 元利润的机会，只得到 500 元。 任何炒过股的人都明白，要用比出场价更高的价位重新入场是多么困难。股价一天比一天高，你只能做旁观者。而一旦买进的股票跌了，股民便死皮赖脸不肯止损，想像出各种各样的理由说服自己下跌只是暂的。其真正的原因只不过为了搏那25%可能全身而退的机会！结果是小亏慢慢积累成大亏。即“深度套牢” 。 专业炒手是如何思考的？ 专业炒手明白股票买卖不可能每次都正确，那么在错误的时候为何要付大的代价？在正确的时候，他们试图从中得到最大的利润。可是新手们很少有这么好的运气，他们通常把赚钱的股票首先出手，满足于赚小钱，结果通常是手头有一大堆套牢的股票。 想像你手里有10000元，你告诉自己要分散风险，每只股票只投1/10，即1000元，一年下来，五升五跌，五只股票跌了10%，四只升了10%，另外一只升了200%。那么一年下来，这 10000 元变成12900元，近30%的回报率。其中那只升了200%的股票是成功的决定性因素。 你赚过5元的股票升到15元吗？这样的机会多不多？但你抓到过多少？你是不是常常过早离场？使你过早离场的主要原因有两个：一，好贪小便宜; 二，不够经验判断股票运动是否正常。 你有正确配置自己的仓位吗? 如果你确定你的胜算很大，这时你应该在这只股票上适当加大下注的比重。如果你的致胜概率是 60%，你下30%的注，但经验告诉你这次的致胜概率是80%，你就应加注。从30%提高到50%甚至 70%。 克服赌徒的心理 在赌场 ，常看到赌徒们输了一手，下一手下注就加倍，再输了，再加倍。希望总有一手能赢，那是就连本带利全回来。这一方面是人性中亏不起的心态，另一方面是报复赌场，报复赌场让他们亏钱。从数学上讲，这是可行的，只要你有足够的资金，总有赢一手的机会。所以美国的赌场都有下注最低额和最高额的规定，够你最多翻七倍。如最低下注额是5美元，最高常是 500 元。第一注 5 元，二注 10 元，三注 20 元，四注 40元，只要赢一手，就能翻本。这样的心态是极其有害的。股票跌的时候通常有它跌的理由,我们不能和股市对抗。 要能够相时而动 炒股的诀窍便是在牛市中全力投入，在牛市结束或接近结束的时候卖掉你的所有股票。 股市就似羊群，单独股票就象羊群中的羊。当羊群朝某个方向前进的时候，大多数的羊跟随着同一方向。股票也一样，在牛市的时候，大多数的股票升，熊市的时候，大多数的股票跌。 股票上涨的真正原因是什么？ 股价为什么会升？因为买的人多。 股票升的原因不是低的成本收益比率，也不是高的红利或是其它堂而皇之的理由，而只是因为买者多过卖者。虽然成本收益