企业IPO(首次公开募股)策略与上市实务操作(新)绪论.pdf

企业IPO策略与实务 新时代证券 资本市场部 ? 第一部分:企业股票发行上市概要 ? 第二部分:上市地点的选择 ? 第三部分:上市工作团队与中介服务机构 ? 第四部分:公司改制的基本原则 ? 第五部分:规范公司治理 ? 第六部分:招股说明书相关事宜 ? 第七部分：发行审核程序及关注事项 ? 第八部分：发行与上市 第一部分 企业股票发行上市概要 1.1上市对企业的战略性意义 1、资本：有利于提高企业的自有资本的比例，改进企业的资 本结构，提高企业自身抗风险的能力，增强企业的发展后 劲 2、管理：有利于建立现代企业制度，规范法人治理结构，提 高企业管理水平，降低经营风险 3、产权：有利于建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转 顺畅的现代产权制度，增强企业创业和创新的动力 4、品牌：有利于企业树立品牌，提高企业形象，更有效地开 拓市场，降低融资与交易成本 5、激励：有利于完善激励机制，吸引和留住人才。 6、资本运作：有利于企业进行资产并购与重组等资本运作 7、增值：有利于股权的增值并增强流动性 1.2 公开发行上市对企业新的约束力 ? 监管和监督的部门会增加。 ? 要遵守的法律、法规和规章会增加。 ? 公司的透明度要提高。 ? 经营压力会增加。如果公司经营不善，业绩