巴塞尔协议Ⅲ下的流动性风险监管论文.docVIP

巴塞尔协议Ⅲ下的流动性风险监管 摘 要：金融危机发生以后，金融机构流动性风险管理变得更加重要，巴塞尔委员会还将流动性监管提升到了与资本监管同等重要的位置。本文通过详述巴塞尔委员会关于流动性风险监管的基本思想，并进行对流动性风险监管的深度思考，进一步理解巴塞尔协议Ⅲ下的流动性风险监管内容。 关键词：巴塞尔协议Ⅲ 流动性覆盖率 净稳定资金比率 一、引言 由美国次贷危机所引发的全球金融危机充分暴露出发达经济体金融体系的许多问题以及金融监管方面的漏洞。2008年雷曼兄弟公司破产，这家有着158年历史的投资银行在破产前的一级资本充足率为11%，期间还拥有420亿美元的流动性资产，但其杠杆率高达30倍以上。雷曼兄弟破产事件说明，即使资本充足率在达标的情况下，对于那些拥有高杠杆率且过分依赖债务工具（例如批发融资工具）的金融机构，流动性也会出现问题，进一步金融机构的偿付能力也出现问题。在危机发生以后，巴塞尔委员会发布了一系列国际银行业监管新标准，统称为“第三版巴塞尔协议”（Basel III）。Basel III将微观审慎监管和宏观审慎监管有机结合，并将流动性监管提升到了与资本监管同样重要的位置。 二、巴塞尔委员会关于流动性风险量化的监管标准 巴塞尔委员会对流动性的定义是“在可容忍损失的范围内，银行为资产增长融资及偿付到期债务的能力”。银行“短借长贷”的经营特征使其容易遭受流动性风