外汇期货期权易交与外汇风险.pptVIP

例.假定某美国公司向一英国公司出口电脑，但货款将在3个月后用英镑支付，因为担心3个月后英镑汇率下降，美国出口商随即购买一份执行价格为GBP1=USD1.66的英镑看跌期权，并支付了每英镑0.03美元的期权费。进行盈亏分析。 1.﹤1.63 收益随英镑汇率下降而增加 2. =1.63 盈亏平衡 3.(1.63，1.66) 损失（0，期权费） 4.﹥1.66 放弃执行，最大损失期权费 收益=协定价格-市价-期权费 七 外汇期权交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 收益 损失 英镑现汇汇率 收益无限大 1.63 1.66 0 -0.03 汇率大于协定价格不执行期权合约 汇率小于协定价格执行期权合约 七 外汇期权交易 Evaluation only. Created with Aspose.Slides for .NET 3.5 Client Profile 5.2.0.0. Copyright 2004-2011 Aspose Pty Ltd. 收益 损失 英镑现汇汇率 最大收益期权费 1.63 1.66 0 0.03 4