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企业财务成本管理公式 一、财务管理概述 二、财务报表分析 （一）短期偿债能力比率 1、营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产 营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产 2、流动比率＝流动资产÷流动负债 ＝1÷（1－营运资本配置比率）　　3、速动比率＝速动资产÷流动负债 　　4、现金比率＝（货币资产＋交易性金融资产）÷流动负债 5、现金流量比率＝经营活动现金流量÷流动负债 （二）长期偿债能力比率 1、资产负债率＝（总负债÷总资产）×100% ＝产权比率÷（产权比率＋1） ＝产权比率÷权益乘数 2、产权比率＝（总负债÷股东权益）×100% ＝资产负债率×权益乘数 3、权益乘数＝（总资产÷股东权益）×100% ＝1÷（1－资产负债率） ＝1＋产权比率 4、长期资本负债率＝［非流动负债÷（非流动负债＋股东权益）］×100% 5、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用 ＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）÷利息费用 财务杠杆系数＝息税前利润总额÷（息税前利润－利息费用） ＝利息保障倍数÷（利息保障倍数－1） 6、现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量÷利息费用 7、现金流量债务比＝（经营活动现金流量÷总债务）×100% （三）资产管理比率 1、应收账款周转率 （1）应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款 （2）应收账款周转天数＝365÷（销售收入÷应收账款） （3）应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入 2、存货周转率 （1）存货周转次数＝销售收入÷存货 （2）存货周转天数＝365÷（销售收入÷存货） （3）存货与收入比＝存货÷销售收入 3、流动资产周转率 （1）流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产 （2）流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷流动资产） （3）流动资产与收入比＝流动资产÷销售收入 4、营运资本周转率 （1）营运资本周转次数＝销售收入÷净营运资本 （2）营运资本周转天数＝365÷（销售收入÷净营运资本） （3）营运资本与收入比＝净营运资本÷销售收入 5、非流动资产周转率 （1）非流动资产周转次数＝销售收入÷非流动资产 （2）非流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷非流动资产） （3）非流动资产与收入比＝非流动资产÷销售收入 6、总资产周转率 （1）总资产周转次数＝销售收入÷总资产 （2）总资产周转天数＝365÷（销售收入÷总资产） （3）总资产与收入比＝总资产÷销售收入 （四）盈利能力比率 1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 　　2、资产净利率＝（净利润÷总资产）×100% ＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产） ＝销售净利率×总资产周转次数 　　3、权益净利率＝（净利润÷股东权益）×100% 　　 （五）市价比率　　1、市盈率＝每股市价÷每股收益 　　2、市净率＝每股市价÷每股净资产 　　3、市销率＝每股市价÷每股销售收入 （六）管理用财务报表1.管理用资产负债表净经营资产＝经营资产－经营负债 ＝经营营运资本＋净经营性长期资产净负债＝金融负债－金融资产净经营资产＝净负债＋股东权益＝净投资资本2.管理用利润表净利润＝税前经营利润×(1－所得税税率)－利息费用×(1－所得税税率) ＝税后经营净利润－税后利息费用3.管理用现金流量表营业现金流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销净经营资产总投资＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加＋折旧与摊销净经营资产净投资＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加 ＝净经营资产总投资－折旧与摊销实体现金流量＝营业现金流量－净经营资产总投资 ＝税后经营净利润－净经营资产净投资 ＝融资现金流量融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量 （七）杜邦分析体系 1、传统杜邦分析体系核心公式 权益净利率＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产）×（总资产÷股东权益） ＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数 2、改进杜邦分析体系的核心公式 净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆权益净利率＝净经营资产净利率＋(净经营资产净利率－税后利息率)×净财务杠杆 ＝净经营资产净利率＋经营差异率×净财务杠杆 ＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率 (八)补充公式 1、股东权益增加＝净利润－股利分配＋增发股票－股票回购 2、管理用利润表中的利息费用＝传统利润表中的财务费用－公允价值变动损益－投资收益 3、增加的借款增加的净利润＝增加的借款增加的税后经营净利润－增加的借款增加的税