宏智科技股份有限公司.doc

重 要 提 示 发行人董事会已批准本招股说明书及其摘要，全体董事承诺其中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 中国证监会、其他政府机关对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其对本发行人股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》等的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 （单位：人民币元） 人民币普通股 面 值 发行价格 发行费用 募集资金 每 股 1.00 8.68 0.3770 8.3030 合 计 40,000,000 347,200,000 15,081,200 332,118,800 发行股票类型： 人民币普通股 发行方式： 向二级市场投资者配售 2002年6月24日 申请上市证券交易所：上海证券交易所 主承销商： 广发证券股份有限公司 招股说明书签署日期：2002年6月13日  特 别 风 险 提 示 本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列投资风险： 1、技术水平不断更新的风险 国内电信行业的软件和硬件更新速度越来越快，对软件的要求也越来越高。如本公司不能紧跟国际相关技术的发展水平，无法运用新的软件技术开发出适应电信行业各项要求的大型软件，将使公司市场竞争力逐步下降，从而丧失部分客户。 2、人力资源的风险 本公司作为应用软件及系统集成企业，高素质的人才对公司发展至关重要。随着公司快速发展，如无法招聘到高素质的人才，将影响公司下一步发展。本公司存在着不能吸引高层次的软件开发人才及现有软件开发人员流失的风险。另外从长期来看，软件行业人力资源成本将呈上升态势，因此如何建立起有效的工资制度和奖励制度，而又不使公司相关管理费用出现不合理增长，也是公司今后运营管理中所必须解决的重要问题。3、净资产收益率大幅下降的风险 本公司2001年12月31日的净资产为12,019.34万元。本次新股发行价为每股8.68元，共募集资金33,211.88万元（已扣除发行费用），发行后公司净资产将大幅度增长276%，预计2002年的净资产收益率将大幅下降，存在因净资产收益率下降所引致的相关风险。 4、投资子公司亏损的风险 本公司参股50%的北京北邮宏智通信技术有限公司、参股50%的江苏宏智南邮信息技术有限公司、控股98%的南京宏智纳川计算机有限公司注册资本分别为500万元、500万元、51万元，2001年12月31日的净资产分别为 184万元、222万元、2.96万元，2001年度分别亏损241万元、251万元、33万元。上述子公司都有不同程度的亏损，若不能及时扭亏为盈，将会对公司的财务状况造成一定影响。 5、增值税返还形成的利润不能进行股利分配的风险 依据财政部、国家税务总局、海关总署下发的《关于鼓励软件产业和集成电路产业发展有关税收政策问题的通知》（财税[2000]25号），自2000年6月24日起至2010年底以前，母公司销售其自行开发生产的计算机软件产品，按法定17%税率征收增值税后，对实际税负超过3%的部分实行即征即退；所退税款用于研究开发软件产品和扩大再生产，不作为企业所得税应税收入，不予征收企业所得税。根据此政策的规定，公司于2000年6月24日以后的软件增值税退税款应用于研究开发软件产品和扩大再生产，由此形成的利润不用于股利分配。2000年6月24日至2000年12月31日的软件增值税退税款为2,405,358.98元，2001年度的软件增值税退税款为9,479,196.93元，在实际收到时记入本公司的补贴收入，分别占当期公司净利润的9.7％和31.2％，但由此形成的利润不用于股利分配。 6、行业竞争加剧的风险 中国的电信行业信息化建设从八十年代开始，经过多年的发展，已经成为全球最大的市场之一。巨大的市场发展空间吸引了众多厂商参与竞争。目前阶段，我国应用软件与系统集成产业主要是在国内厂商之间竞争，国外大型软件商由于文化、语言原因，尚未能大举进入中国市场。目前，在我国电信行业的应用软件和系统集成领域拥有几十家相关的企业，占有超过90%的市场份额，行业竞争较为激烈。 宏智科技的产品在功能上主要包括：营业系统、帐务系统、计费系统、联机指令系统、数据采集系统、资源管理系统、多媒体呼叫中心系统、网络管理系统、商业智能系统、宽带网络系统等一系列应用。这一系列应用覆盖了电信软件市场的电信业务运营类、电信网络管理类、电信商业智能类的全部应用以及电信增值业务类的一部分应用。 在中国电信的运营支撑系统市场（包括本地营业系统、本地计费帐务系统、本地资源管理系统、本地