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第十章 财政平衡与财政政策 第一节 财政平衡 第二节 财政政策 第一节 财政平衡 一、财政平衡 1，财政平衡。财政平衡是指财政收支在量上的对比关系。主要有三种情况：一是收大于支，表现为结余；二是指大于收，表现为赤字；三是收支相等。理论上说收支相等是存在的，但在实际经济生活中，财政收支相等的情况几乎不存在。经常存在的是收支不平衡。 2，如何理解财政平衡。财政平衡是一种相对平衡。财政平衡是一种动态平衡。财政平衡是一种综合平衡。财政平衡要从中央预算平衡和地方预算平衡分别考察。 3，财政平衡的计算口径 财政的结余或赤字的计算口径问题，主要涉及如何看待债务收入问题。计算财政的结余或赤字可以有两种不同的口径： （1）赤字（结余）=（经常收入+债务收入） -（经常支出+债务支出） （2）赤字（结余）=经常收入-经常支出 第一种计算口径 把债务收入视为正常的财政收入。世界各国的计算口径是不同的。有些国家如前苏联将债务收入都作为正常的财政收入。 第二种计算口径为许多国家采用，如美国及国际货币基金组织等。 我国实践中赤字（结余）的统计口径两种都采用过。1950年发行的人民胜利折实公债和1981年发行的国债，目的明确就是为了弥补财政赤字，预算上未列入正常收入。1954年发行的经济建设公债及改革开放恢复发行国债以来则把国债收入列为正常收入。这种做法存在几个问题：一是掩盖了财政赤字的真实情况；二是由于这种口径大大缩小了赤字额，会使人们对财政困难认识不足，从而导致政府支出的扩张；三是由于财政赤字数额不能得到真实的反映，也就难以准确分析财政支出对经济运行产生的影响。 二、财政赤字 现实中，各国财政平衡方面的问题更多是财政赤字问题。 1，财政赤字的内涵 要了解财政赤字的内涵，先要明确公共部门的范围。 如果公共部门仅指中央政府（联邦政府），那财政赤字就是指中央政府的赤字；如果公共部门是指中央政府和地方政府，那财政赤字就是指两级政府的赤字和，可称为国家财政赤字；如果公共部门的范围不仅包括政府，还包括国有企业，那财政赤字就既包括政府赤字，又包括国有企业的亏损，可称为公共部门财政赤字。 一般来说财政赤字指的是中央（联邦）政府的财政赤字。但我国一般指国家财政赤字，因为我国国家预算包括中央预算和地方预算。 2，财政赤字的规模。 （1）衡量财政赤字规模的指标。衡量财政赤字规模的指标通常有两个：一是财政赤字占财政支出的比例，称为赤字依存度，表明一国在当年总支出中有多大比例是依赖赤字支出实现的；二是财政赤字占GDP的比例，称为赤字比率，表明一国在当年以赤字支出方式动员了多大比例的社会资源。 赤字依存度高低表明政府在一定时期内总支出中依赖赤字支出的程度，反映财政本身状况的好坏。赤字依存度越高，说明在财政支出需要量很大的情况下，税收收入和非税收收入相对较少。原因可能是：一财政支出需要过大，导致实际财政支出超出了现行制度下的收入供给能力；二现行收入制度筹措收入能力不足，不适应经济发展需要。 赤字比率高低表明政府在一定时期内动员社会资源的程度，反映财政配置工具对经济运行的影响。 赤字比率过高会对国民经济运行造成负担。这种负担表现在：一方面高赤字比率会扰乱正常的国民经济运行，可能形成通货膨胀压力；另一方面高赤字比率必然会形成沉重的债务负担，使以后财政年度的财政状况难以好转或恶化。 （2）财政赤字规模的社会经济制约因素。 A)经济增长率的提高程度。如果经济持续增长率较高，即使政府采用较大规模的赤字来发展经济，对国民经济来说危害也会较小些。 B)国民经济各部门能力的未利用程度。赤字是否会产生通货膨胀压力，在产出方面首先要看经济中是否有未加利用或利用不充分的现成资源存在，包括人力资源和自然资源。 C)赤字支出的投资项目性质。 D)国际贸易的逆差程度。如果一国国际收支逆差，该国的财政赤字就可能是非通货膨胀的。但会恶化国际收支的。 E)政府自身的管理能力。这种管理能力体现在，举债能力与征税能力，工资和价格的控制能力。 F)公众的牺牲精神。 2，财政赤字的经济影响 （1）财政赤字与货币供给。财政赤字对经济的影响与赤字规模有关，但更主要的还是取决于赤字的弥补方式。 A)向央行透支或借款。会增加货币供给，但是否会引发通货膨胀是不一定的。因为随着经济发展，货币需求必然增加，在增额内借款不会引发通货膨胀。 B)发行国债。 居民、企业、商业银行认购国债。一般只是购买力的转移或替代，不产生增加货币供给效应，但会对货币供给结构产生影响。 中央银行认购国债。会增加货币供应。 （2）财政赤字与总需求。财政赤字会形成新的需求，叠加在原有总需求水平上，使总需求扩张。另外通过不同的弥补方式，财政赤字替代其他部门的需求而影