紫鑫药业审计试题.pptxVIP

紫鑫药业审计案例 案例背景 吉林紫鑫药业股份有限公司( 股票代码002118) 前身是通化紫金药业有限责任公司，于1998 年5月25 日由敦化市康平保健食品有限责任公司、敦化市吉泰经贸有限责任公司共同发起设立的有限责任公司。该公司是一家集科研、开发、生产、销售、药用动植物种植养殖为一体的高科技股份制企业。公司自成立以来，一直以现代中药和中药现代化为目标，初步形成了具有一定核心竞争力的中药制药价值链。 公司上市后，2007 年每股收益为0．74 元， 2008 年为0． 44 元， 2009 年为0．30 元，呈下降趋势。直到2009 年底，吉林省密集出台了人参产业振兴政策，该公司通过定向增发募资约10 亿元进军人参系列化项目。增发完成后，公司具备800 吨的人参深加工能力，形成中成药、人参深加工及精加工两条业务主线，并成为吉林省首批人参药食同源试点企业，有12 个产品获批，其人参产业爆炸性发展，业绩与股价齐飞，被市场称为“股市人参”。2010 年该公司实现营收6． 4 亿元，同比增长151%，实现净利1．73 亿元，同比暴增184%，每股收益0． 84 元，且10 转10。2011 年上半年紫鑫药业再掀狂潮，实现营业收入3． 7 亿元，净利润1． 11 亿元，分别同比增长226% 和325%。 公司于1998 年11 月，根据临时股东会通过的增资扩股决议，公司注册资本增资扩股为人民币300 万元。2001 年5 月28 日，公司名称变更为吉林紫鑫药业股份有限公司。2007 年1 月29 日经证监会证监发行字( 2007) 25 号文核准，同意该公司向社会公开发行人民币普通股( A 股) 1， 690 万股，每股面值人民币1 元，每股发行价格为人民币9． 56 元。该公司于2007 年3 月2 日在深圳证券交易所上市。 案例背景 ( 二) 紫鑫药业关联方及其交易存在的问题与事实 1、关联交易异常。 （1）与上游供应商的关联交易异常。2010年财务报告显示，公司前四大供应商是延边耀宇人参贸易有限公司、延边欣鑫人参贸易有限公司、延边嘉益人参贸易有限公司、延边劲辉人参贸易有限公司（以下合称为“延边系”），其上游“延边系”供应商的注册地、注册时间、管理人员、控股股东等相关信息均被发现涉及紫鑫药业操纵的影子，而在公司年报中均未进行充分披露。 案例背景 ( 二) 紫鑫药业关联方及其交易存在的问题与事实 1、关联交易异常。 （2）与下游客户的关联交易异常。紫鑫药业在2010年共实现营业收入6.42亿元，前五大客户合计贡献收入2.33亿元，占全部营业收入的36.3%。 案例背景 2、利润指标变动趋势异常。 ( 二) 紫鑫药业关联方及其交易存在的问题与事实 案例背景 2、利润指标变动趋势异常。 ( 二) 紫鑫药业关联方及其交易存在的问题与事实 紫鑫药业上市之初，业绩一直保持相对稳定。在2007-2009三年间， 其净利润都保持在5000万左右，2010年公司开始涉足人参产业，开发并出售人参产品，2010和2011年的净利润较2009年，分别有285%和356%的大幅增长，与此同时，其2010年、2011年营业收入较2009年分别增长250%和362%。收入和利润的大幅增长，除了人参概念的推动，也存在着财务造假的嫌疑。 1、内部控制环境因素分析 （1）不合理的股权结构导致公司治理结构不完善。基于公司治理层面观察紫鑫药业的内部控制环境，即站在投资者视角看企业的内部控制，不难发现其内部控制环境存在问题。紫鑫药业的前两大股东分别为拥有49.02% 的敦化市康平投资有限公司以及拥有6.04% 的自然人股东仲维光。其中敦化市康平投资公司的三大股东均与紫鑫药业的董事长郭春生有着特殊的亲戚关系。不难发现，郭春生才是紫鑫药业的实际控制人，掌控着紫鑫药业的发展命脉。尽管拥有第二大股东，但据推测其亦与郭春生有着间接关系，所以紫鑫药业实则是“一股独大”，严重缺乏股东之间的利益制约。小股东在决定公司事项上因不具有实质的决策权。无形中给财务舞弊创造了许多可乘之机。 1、内部控制环境因素分析 （2）内部控制人不合理。董事长郭春生不仅是紫鑫的实际控制人，而且兼任总经理一职，集控制权、执行权及监督权于一身，那么对公司高层管理人员的管理和控制更是无从谈起，甚至为其与管理层共同进行财务舞弊创造了方便条件。 （3）紫鑫药业的独立董事没有发挥应有职能。紫鑫药业一直设有独立董事，其中不乏会计财务、法律、医药行业的高端人士。我国《公司法》对于独立董事除授予其普通董事的权利，明确规定独立董事还具有若干项特权，其中法律规定“重大关联交易（指上市公司拟于关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5% 的关联交