例子7红光——欺诈上市.docVIP

红光——欺诈上市 PT红光——因欺诈发行，上市半年即亏损，成为我国首例被检察机关起诉的上市公司，并依据我国上市监管政策首批退市。 案例介绍 成都红光实业股份有限公司(以下简称“红光公司”)前身为国营红光电子管厂，是1958年在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业，该厂是我国“一五”期间156项重点工程项目之一，是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地，也是我国第一只彩色显像管的诞生地。经成都市体制改革委员会[1992]62号文批准，1993年5月由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资产投入，联合四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向募集方式设立股份有限公司。1997年5月23日该公司经批准向社会公开发行股票并于6月6日在上交所上市交易(股票代码：600083)；1998年4月30日发布关于股票交易实行特别处理的公告，1998年5月4日起“红光实业”股票简称“ST红光”；1998年11月20日该公司公告就股票发行上市申报材料的部分内容，挪用募集资金违规买卖股票的问题和股票上市后重大事件的披露问题受中国证监会调查的结果；公司股票2000年5月12日起暂停上市，股票暂停上市期间，上交所及相关会员在每周五为持有或欲购本公司原上市流通股的投资者提供“特别转让”服务，特别转让期间，公司股票简称为“PT红光”。2000年7月14日，公司内部职工股6 573.06万股在上交所上市流通。公司主营业务为彩色显像管玻壳、黑白显像管、黑白显像管玻壳、黑白显像管电子枪及其他电子束管的生产、制造、加工、研制、开发。红光曾创下这样的纪录：上市仅半年即亏损。同时因1997年 发行股票时，采用虚假财务数据欺诈上市，于1998年受中国证监会行政处罚后，四川省成都市人民检察院指控公司犯欺诈发行股票罪，2000年1月4日向四川省成都市中级人民法院提起公诉，四川省成都市中级人民法院12月14日作出一审判决：公司犯欺诈发行股票罪，判处罚金人民币100万元。该公司成为首例被检察机关依法起诉的上市公司。 红光公司为了达到公司股票上市圈钱的目的，置股东利益于不顾，在上市前及上市后因严重违规被依法起诉。经查涉及的违规事实主要有： 1、编造虚假利润，骗取上市资格 红光实业主要领导人明知1996年度公司亏损，不符合《公司法》关于股票上市的有关规定，但在1997年5月23日该公司招股说明书概要中，隐瞒1996年公司实际亏损10 300万元的事实，采用改变折旧、虚开增值税专用发票等手段将1996年度净利润虚列为5 428万元，虚报利润共计15 728万元，骗取上市资格。1997年报中将亏损22 952万元披露为亏损19 800万元。 2、未履行重大事件的披露义务 该公司彩玻池炉超期服役，在上市前已不能正常生产，红光实业在发行上市时，隐瞒其关键设备——彩玻池炉不能维持正常生产的重大事项，致使该公司上市仅半年即1997年度报告便出现亏损，每股亏损0.863元。不仅如此，该事件还引起了一系列的连锁反应，彩色玻壳生产线停产大修，使得黑白电视系列产品成为公司收入的主要来源。但黑白电视产品毕竟属于夕阳产业，市场严重疲软，售价甚至低于成本，因而公司1998年对黑白显像管采取间歇性生产方式，当年只生产黑白显像管71.2万套，黑白显像管玻壳131.985 万只，黑白电子枪92.2万只，实现主营收入1.58亿元。按照1997年股东大会提出的1998年度盈利预测应该是1.633亿元，而由于该重大事项的影响，公司当年实际亏损3.32亿元。1997上市当年公司带上ST帽子，1997年度ST红光被四川君和会计师事务所出具有保留意见的审计报告；1998年中报被出具了无法发表意见的审计报告；1998年报被注册会计师出具了否定意见的审计报告。1998年度审计报告中，注册会计师认为，ST红光依据持续经营假设和历史成本计价基础编制的会计报告不符合《企业会计准则》和《股份有限公司会计制度》的有关规定，未能公允反映公司财务状况和经营成果，因而被出具否定意见的审计报告。 3、挪用募集资金买卖股票 红光公司在上市前《招股说明书》明确承诺募集资金将用于扩建彩色显像管生产项目并预测：“扩建彩色显像管生产线对财务状况和经营成果的影响：建设该生产线将大大增加公司的资本性支出，国内配套人民币资金、境外贷款的到位，会加大公司的资产负债比率。1999年建成投产后，公司资产总额将达到380 000万元，资产规模将随经济效益的产生而逐年增加。销售收入较1996年新增229 200万元，总成本增加182 000万元，税后利润增加28 500万元。”红光1997年5月23日以每股6.05元的价格发行7 000万股，实际募集资金4