广东省贵金属交易从业人员准则问答指引.docxVIP

1、为什么媒体报道很多客户参与贵金属现货投资（现货白银投资）都亏钱？我们常常说，投资有风险，这意味着不是每一个客户每一次都能赚钱，股票也有“七赔二平一赚”的说法，但不能因此就不发展证券市场。贵金属现货投资相对于债券、基金、股票等投资品种来说，是一种高风险高收益的投资产品，这种产品交易机制的设计是合理的，它适合风险承受能力比较强、风险偏好比较高的客户。规范运行的贵金属交易平台作为不参与贵金属交易的第三方，目的是为客户提供公平透明的交易环境，在一个“公平、公正、公开”的交易环境下，有客户亏钱，就一定有客户赚钱；有交易商赚钱，也就有交易商亏钱。从部分交易平台近一年的交易数据来看，这种情况比比皆是。2、为什么有时候交易指令无法执行？是不是你们也在弄虚作假？交易系统是由不参与交易的第三方交易平台开发和运维，交易商本身是无法操控交易系统的，按照交易规则，交易商必须无条件接受客户的交易指令。在《客户协议书—风险揭示书》中有明文指出，技术故障与电子故障为不可抗力事件。以广东省贵金属交易中心为例，交易中心投入巨资开发的第二代贵金属现货交易系统，从交易系统硬件设备、软件、应用系统等方面都进行了深度升级。在信息安全性方面，该系统已通过国家公安部信息安全等级保护三级资质备案，在我国同类交易平台使用的系统中属于高安全等级。3、为什么有时候客户无法正常出入金？客户出入金是根据客户签约银行的对公业务办公时间来执行，只要银行对公业务可以办公，客户就一定可以出入金。广东省贵金属交易中心的交易时间段与国际接轨，在中国的节假日期间，客户都可以进行交易。但由于不同银行对公服务时间存在差异，目前只有建行的客户可以在节假日进行出入金操作，而其他签约银行暂不支持在节假日出入金。非建行签约客户可在正常的工作日进行出入金操作。4、交易平台会不会伪造成交价格？正规的交易平台不存在伪造成交价格的情况！以广东省贵金属交易中心为例，交易中心旗下会员单位都使用的是交易中心提供的交易系统，会员单位是无法在系统后台对成交价格进行操控的，更不可能对行情价格进行篡改。媒体报道的“控制客户交易、篡改客户下单价格”等违法犯罪行为在正规交易平台的交易系统是不可能出现的。5、客户亏的钱是不是交易商的盈利？有人说贵金属交易是“对赌”的说法正确吗？在正规的交易平台下，贵金属交易行情是谁也无法操控的，客户有买涨也有买跌，有做多也有做空，交易商面对庞大的客户群其本质是为交易市场提供流动性，保证客户买卖指令的成交。在贵金属价格上升时，买涨做多的客户就能赚钱，而买跌做空的客户则亏钱，反之亦然。所谓“对赌”等提法是“地下炒金”活动和一些黑平台使用的俗语，在国际贵金属现货柜台交易市场和金融领域并没有这种提法。在正规的交易平台也不存在交易商和客户的“对赌”，所谓的“对赌”其本质是交易商对风险头寸的管理，通过交易商自己对行情的研判和风险管理策略来决定是承担风险获得利润；还是规避风险放弃利润。同理，在外汇市场和纸黄金市场，银行接受客户的外汇或纸黄金的买入和卖出时，也存在着对风险头寸的管理。6、是不是“头寸、手续费、滞纳金归综合类会员所有”？正规的交易平台是第三方交易监管机构，自身并不参与交易，只是收取部分交易手续费。大部分手续费、滞纳金和风险头寸是由交易商持有，从业人员在这里提到的“头寸”就是指风险头寸，风险头寸当然是由作为交易商的会员持有，理解了风险头寸的概念就不会认为有什么问题了。7、作为交易商的会员给我的投资建议让我亏钱了，我能不能索赔？客户作为具有完全民事行为能力的个人，其投资交易行为应认为是其个人真实意愿的表示。会员提供的投资信息仅作为客户在交易时的参考，且会员的相关信息已明确告知交易的风险，客户应更多根据自身的判断进行交易而不是盲从投资建议。如客户认为是因会员提供的投资信息导致亏损，可提交相关的证据，依法依规通过司法途径提请司法仲裁。广东省贵金属投融资协会也可以为客户在申请仲裁时提供必要的法律咨询。8、客户在选择贵金属现货投资的时候应该注意什么问题？一是要清楚贵金属现货投资作为一种投资品种的交易特点；二是要充分认识到贵金属现货投资产品高收益高风险的产品特点，要正确评估自己的风险承受能力和风险偏好，不要盲目跟风投资，更不适合用养老金、退休金和借债资金参与该品种的投资；三是要基本掌握影响贵金属价格走势的各种因素，贵金属价格走势受国际市场特别是美国影响的因素较大，受国内市场影响的因素略小，这方面同国内股市是不一样的；四是不能盲目听信所谓的专业人士和自诩为贵金属投资高手的盈利保证去进行投资操作，更不能将交由密码交予对方委托其操作，与对方签署任何形式的代客理财协议或保证收益的协议的都是不受法律保护的；五是要选择正规、有品牌的交易平台（场所）参与投资，开户时要认真阅读风险揭示。9、贵金属现货投资有什么特点？一是品种单一，价