清科2016年4月中国创业投资暨私募股权投资统计报告.docx

清科数据：4月投资市场吸金超百亿美元“互联网+流通”喜逢政策红利2016-05-09清科研究中心曹雨苗根据清科集团旗下私募通数据显示，2016年4月共发生投资案例302起，披露金额案例数263起，总投资金额达107.09亿美元，平均投资金额4071.98万美元。案例数环比减少10.7%，金额环比增加84.1%。案例数同比减少17.3%，金额同比增加188.7%。整个VC/PE投资市场经历过3月份迅速回暖后，于4月份再创新高，总规模超百亿美元，可见中国投资市场愈渐活跃，这将更易受到投资机构的热情追捧，吸引更多的资金流入。4月的投资案例中，金额最大的一起是新加坡政府投资、平安资产和太平洋资产管理等投资长江电力215.02亿人民币（约33.28亿美元）。另外，链家完成新一轮总规模达到64.00亿元人民币（约9.90亿美元）的融资，包括华晟资本、百度、经纬中国在内的众多机构和企业参与投资。融资金额排名第三的魔方公寓也获得融资3.00亿美元，估值超过10.00亿美元，本轮融资也使之正式成为长租公寓第一家独角兽。相关政策方面，国务院办公厅于2016年4月21日发布了《关于深入实施“互联网+流通”行动计划的意见》》（国办发〔2016〕24号）。为贯彻落实国务院决策部署，深入实施“互联网+流通”行动计划，进一步推进线上线下融合发展，从供需两端发力，实现稳增长、扩消费、强优势、补短板、降成本、提效益，该《意见》从12个方面对“互联网+流通”行动计划作了具体部署，包括加快推动流通转型升级；积极推进流通创新发展；加强智慧流通基础设施建设；鼓励拓展智能消费新领域；大力发展绿色流通和消费；深入推进农村电子商务；积极促进电子商务进社区；加快完善流通保障制度；发挥财政资金引导带动作用；增强流通领域公共服务支撑能力；健全流通法规标准体系；营造诚信经营公平竞争环境。4月投资市场再创新高，流通业迎来“互联网+”革命回顾3月份的VC/PE投资市场，状态明显回升，投资热情较为高涨。较3月而言，4月市场整体表现更是不凡，总投资金额高达107.09亿美元，与去年同期相比更是增长了近两倍之多，资金流入迅猛且规模增长显著。值得一提的是，国务院办公厅发布《关于深入实施“互联网+流通”行动计划的意见》》（国办发〔2016〕24号）中提出的12个具体行动部署，将给中国的“互联网+流通”领域带来新机遇，促使流通业迎来“互联网+”革命。流通领域是与互联网接触最早、融合最深、成效最明显的领域之一，互联网使得流通环节大幅减少，让生产直接对接消费成为可能，降低了流通的时间和费用两方面成本，让随时随地消费成为常态，提升流通效率的同时还优化了流通市场的格局。“互联网+流通”正在成为大众创业、万众创新最具活力的领域，也是李克强总理一直关心的领域，这一系列行动计划的有效实施，将有利于推进流通创新发展，推动实体商业转型升级，拓展消费新领域，促进创业就业，增强经济发展新动能。图1总投资数量和金额月度走势来源：私募通 2016.5?在4月的投资事件中，通过新三板进行融资的共81起，累计金额5.36亿美元，平均投资金额661.45万美元，数量占比26.8%，金额占比5.0%。较3月而言，4月新三板发生的融资案例数减少14起，但平均投资金额增长较快，涨幅为197.06万美元，形势可观。图2新三板投资数量和金额月度走势来源：私募通 2016.5投资金额高度集中在大额，北京地区超上海跃居首位从投资规模上看，规模不超过1,000.00万美元的小额投资194起，占披露金额案例数的73.8%，共计5.26亿美元，金额占比4.9%；投资额在1,000.00万美元到5,000.00万美元之间的案例数共48起，共计11.75亿美元，金额占比11.0%；规模大于5,000.00万美元的案例共21起，共计90.08亿美元，金额占比84.1%。据统计，4月小额投资规模案例数较3月减少33起，金额占比出现明显下滑；中等投资规模案例数及金额占比浮动较小；大额投资规模的案例数虽有一定量减少，但金额占比涨幅显著。由此可以看出，大额投资这一阶段的表现，是促使4月份投资市场资金流入量被迅速拉升的主要原因。图3 2016年4月中国VC/PE市场投资规模分布来源：私募通 2016.54月VC/PE投资共涉及23个一级行业，从案例数来看，互联网、IT、娱乐传媒分列前三位，分别完成81、42和30个案例； 分别占比26.8%、13.9%和9.9%；累计占比50.7%。 投资金额方面，能源及矿产、其他、房地产分列前三位，投资金额分别为33.88亿、25.53亿、14.21亿美元， 分别占比31.6%、23.8%、13.3%；累计占比68.7%。表1 2016年4月中国VC/PE市场一级行业投资统计行业案例数比例披露金额的案例数金额比例(US$M)总计