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274 2008中国发展进程中的管理科学与工程(卷I) the1976 oftheAmericanStatistical Meeting Association andEconomicsStatistics [EB],Business Section;177— 181. stochasticbehaviorof [2]Christie久久.The COlTffnonstock variance--valueandinterestrate leverage effects[J]. ofFinancialEconomics,10:407—132. Journal 13.RunklBOntheRe- [3]Glosten,L.RJagannathan,and the Valueandthe lationbetween of Expected Volatility theExcessReturnon of Stocks[J],JoumalFinance, 1993,48,1779—1801. 图4深证成分指数信息反应曲线 [4]陈浪南,黄杰鲲.中国股票市场波动非对称性实证研究 口].金融研究,2002,263(5):67—70. 4结论 [5]丁娟.信息对股票收益率波动非对称性影响的研究.天 津商学院学报,2003,V01.23.No.23. 本文采用了GAI配H、EGARCH和TARCH模型 [6]朱永安,曲春青.上海股票市场两阶段波动非对称性实 在随机误差项在不同分布假设下分析了沪深两市收益 证研究.统计与信息论坛,2003,第18卷第4期. 率的波动性,并对收益率的波动非对称性进行了检验。 [7]任彪.中国股票市场波动非对称性特征研究.数学的 实证结果表明,沪深两市股指收益序列存在着显著的 实践与认识,2004,第1卷第34期. 条件异方差性和波动非对称性。模型的估计结果是基 [8]廖敏辉.我国股市

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