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银亿控股借壳上市案例分析 1借壳上市的概况和意义 何为“借壳上市” 借壳上市, 是指非上市公司先剥离一块优质资产上市50,000 万元 成立时间 2004年2 月23 日 住 所 宁波保税区发展大厦2809 室 法定代表人 张明海 公司类型 有限责任公司（外商投资企业再投资） 营业执照注册号 330200400009466 经营范围 一般经营项目：房地产投资；普通货物仓储；机械设备出租；普通货物装卸；搬运服务；保洁服务 （资料来源：兰光科技2009年11月股权分置改革说明书） 图2.1：银亿控股关系图 凭借在房地产业务上的获利，银亿控股最近几年发展十分迅速。银亿控股07,08和09年上半年的简要合并财务状况和经营成果如表2.2和表2.3所示： 表2.2：资产负债表主要数据 单位：元 项目 2009年6月30日 2008年度 2007年度 总资产 10,668,075,328.25 11,307,592,778.32 9,743,067,909.53 负债总额 9,520,005,808.57 10,392,274,025.96 8,876,548,370.84 股东权益 1,148,069,519.68 915,318,752.36 866,519,538.69 表2.3： 损益表主要数据 单位：元 项目 2009年6月30日 2008年度 2007年度 营业收入 1,057,698,950.54 3,043,218,667.63 3,212,980,423.17 营业利润 136,879,859.44 176,685,557.00 230,343,010.55 利润总额 127,045,173.71 200,227,613.72 163,664,825.83 净利润 117,529,210.89 122,779,213.67 67,630,491.43 （资料来源：兰光科技2009年11月《股权分置改革说明书》） 2.2 被并购方：兰光科技 兰光科技（深：000981）是经甘肃省人民政府甘政函[1998]56 号文批准，以深圳兰光经济发展公司为主发起人，联合北京科力新技术发展总公司、北京公达电子有限责任公司、上海创思科技有限公司和深圳大学文化科技服务有限公司四家公司共同发起而设立的股份有限公司。公司于1998 年8 月31 日向甘肃省工商行政管理局申请并工商注册登记成立，营业执照号码：6200001050168。兰光科技的母公司系深圳兰光经济发展公司，母公司之控股股东为深圳兰光电子集团有限公司，深圳兰光电子集团有限公司系甘肃省国有资产监督管理委员会全资拥有的国有独资公司。兰光科技的基本情况如表2.4所示，兰光科技的实际控股关系如图2.2所示。 表2.4：兰光科技概况表 中文名称： 甘肃兰光科技股份有限公司 股票简称： S*ST兰光 股票代码： 000981 法定代表人： 顾地民 设立日期： 1998年8月31日 注册资本： 16,100万元 注册地址： 中国甘肃省兰州市高新技术产业开发区张苏滩573号8楼 联系地址： 广东省深圳市福田区振华路56号兰光大厦18楼 经营范围： 电子产品及通信设备的研究开发、生产、批发零售；咨询服务、家电维修、建筑材料、化工原料及产品、五金交电的批发零售；科技开发；按批准的经营范围自营进出口业务。 （资料来源：兰光科技2009年11月股权分置改革说明书） 图2.2：兰光科技控股关系图 兰光科技由于2006，2007,2008连续3年亏损，被证券交易所停牌。最近3年简要合并财务状况和经营成果如表2.5和表2.6所示： 表2.5： 资产负债表主要数据 单位：元 项目 2009年度 2008年度 2007年度 总资产 447,621,221.19 448,356,676.32 655,153,134.00 负债总额 82,169,671.66 352,966,090.14 333,621,423.03 股东权益 365,451,549.53 95,390,586.18 321,531,710.97 表2.6： 损益表主要数据 单位：元 项目 2009年度