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浅析我国小微企业融资难的原因及对策 　　摘 要 本文分析了我国当前小微企业融资方面存在的问题，并对其融资难的问题进行了分析，最后提出了相应的解决策略。 　　关键词 小微企业 融资难 原因 对策 　　1我国小微企业融资方面存在的问题 　　1.1融资渠道窄 　　小微企业的创业和生产经营资金主要依靠自筹，内源融资是小微企业融资的主要渠道。外源融资方面，通过金融机构融资困难。目前，我国70%以上小微企业的主要资金来源是自筹，通过银行获得所需资金的不到20%。银行普遍存在对大中企业尤其是大企业“挣贷”和对小微企业“惜贷”的现象。我国80%以上的小微企业无法从银行获得贷款。在证券市场上，已经推出的中小企业板和创业板是小微企业融资的良好机会，但高门槛、高成本成为小微企业上市融资的障碍。因此，小微企业融资渠道十分狭窄。 　　1.2融资成本高 　　目前小微企业融资成本一般包括：一是贷款利息，包括基本利息和浮动部分，浮动幅度一般在20%以上；二是抵押物登记评估费用，一般占融资成本的20%；三是担保费用，一般年费率在3%；四是风险保证金利息。绝大多数金融机构在放款时，以预留利息名义扣除部分贷款本金，小微企业实际得到的贷款只有本金的80%。由于融资成本高，我国小微企业经担保后的银行贷款实际利率接近15%以上，小额贷款公司的融资成本平均也在20%以上。 　　1.3融资风险大 　　小微企业融资难的现状使民间融资市场得以客观地存在，小微企业对民间融资市场的依赖性日益增强，民间融资已经成为正规金融的必要的有益的补充。但民间融资市场因缺乏必要的法律约束和社会监督，具有很高的风险。同时，在“资金饥渴”的助推下，民间借贷利率呈现高利贷化发展趋势，利率风险较大。小微企业本身经营利润就很低，由于其融资渠道单一、融资环境差、融资成本高、又参与高利贷的借贷，所以，既背负沉重的债务负担与压力，又聚集着一定的融资风险。高利贷隐含着资金链断裂的风险，一旦发生资金链断裂，小微企业的生存就要受到威胁、甚至破产倒闭。目前，已有不少企业因为无法偿还高利贷，造成资金链断裂，而“厂破人逃”。 　　2我国小微企业融资难的原因 　　2.1企业方面的原因 　　（1）小微企业经营管理落后。小微企业多以家族式经营为主，公司治理结构不完善、经营管理能力不强、产品技术含量低、企业抗风险能力弱等问题十分突出。由于缺乏可持续发展能力，再加上小微企业负债水平整体偏高，从而使信贷部门放贷风险过高。在财务管理上，小微企业存在财务制度不健全、会计信息失真、内外两套账等现象。银行对企业信息缺乏足够了解，无法掌握真实经营信息、财务状况等情况，不敢贸然放贷。 　　（2）小微企业贷款抵押物缺乏。大部分小微企业的规模较小，缺乏可供抵押的固定资产，仅有有限且价格低廉的房产和机器设备。由于银行对企业固定资产抵押的偏好，一般不愿接受小微企业的流动资产抵押。小微企业缺乏可以作为抵押的不动产，银行不贷款，小额贷款公司也不敢贸然放贷，民营担保公司更是不敢担保，以致不少小微企业难以获得贷款。 　　（3）小微企业信用状况不佳。一些小微企业缺乏信用观念，财务制度不完善，缺乏完整的信用记录，对融资信用的重视不够，频频出现拖欠贷款的现象，甚至出现坏账或逃废债，信用状况较差。小微企业贷款偿还违约率高，导致它的倒闭率也比较高。银行的首要目标是安全性和收益性，小微企业的高倒闭率和高违约率影响到银行的安全和收益，导致银行不愿意放贷。 　　2.2银行方面的原因 　　（1）银行存在“惜贷”、“惧贷”的现象。由于小微企业融资需求具有“短、小、频、快”的特点，银行对小微企业贷款发放业务笔数多、分布散、金额小，导致银行过高的管理成本和贷款营运成本。据统计，银行对小微企业的管理成本约为大中型企业的五倍左右，这直接降低了银行对小微企业放贷的能动性。近年来，银行加强了风险管理，不同程度实行贷款责任终身追究制。而小微企业贷款风险较大，银行宁愿将大量资金上存或购买债券，也不愿对小微企业放贷，造成小微企业贷款投放严重不足。 　　（2）银行贷款门槛高、程序繁琐。银行业经营机制不够合理，为小微企业设置了较高的信贷门槛。由于实行信贷规模管理，在信贷规模趋紧情况下，各银行一般采取保大压小做法，对小微企业设置较高的门槛，上收了贷款审批权限，决策链过长，手续繁琐，贷款审批权限上收，审批时间长，难以适应小微企业贷款期限短、频率高、用款急的需求。 　　（3）银行缺少适应小微企业客户的信贷产品。银行信贷产品创新不够，缺乏针对小微企业的信贷产品。抵押??保是小微企业融资的重要手段，但银行普遍接受的抵押品仅限于土地、房产以及少量的通用型原材料和机器设备，抵押品种类别过于单一。而既能有效控制风险，又能让小微企业在现有条件下贷得出款的业务品种十分缺乏，很难满