非平稳时间序列概要.ppt

* 5.4.3 误差修正模型 误差修正这个术语最早是由Sargen(1964)提出的，但是误差修正模型基本形式的形成是在1978年由Davidson、Hendry等提出的。传统的经济模型通常表述的是变量之间的一种“长期均衡”关系，而实际经济数据却是由“非均衡过程”生成的。因此，建模时需要用数据的动态非均衡过程来逼近经济理论的长期均衡过程。最一般的模型是自回归分布滞后模型(autoregressive distributed lag， ADL)。 * 如果一个内生变量 yt 只被表示成同一时点的外生变量 xt 的函数，xt 对 yt 的长期影响很容易求出。然而如果每个变量的滞后也出现在模型之中，其长期影响将通过分布滞后的函数反映，这就是ADL模型。 先考虑一阶自回归分布滞后模型，记为ADL(1,1)