九阳股份现金流量总汇.ppt

从现金流入的比例来看，九阳股份公司2014内的经营活动产生的现金流入相比2013年略有下降，不过仍然占总现金流入的比例的85%以上，可见企业的现金流入主要来源于经营现金流入。其次投资活动产生的现金流量两年占总现金流入的比例也均占到10%以上，且2014年比2013年稍有增加，主要增加在收到其他与投资有关的现金项目。筹资活动产生的现金流入从2013年的为0变为2014年的0.67%。这一结构说明企业对主营业务的依赖性很大，要密切关注企业经营业务的增减变化和收益前景。同时也要谨慎投资，以免产生大量损失。 从现金流出的结构比例来看，2014年与2013年经营活动现金流出占总现金流出的比例达到85%以上，同时2014年相比2013年略有下降，且与经营活动现金流入量的占比相配比。但是与流入结构相比，其投资产生的现金流出占总现金流出的比例较小，而筹资活动产生的现金流出占比反而比投资活动大。其中投资活动产生的现金流出量2014年比2013年略有上升，主要来自于支付的其他与投资活动有关的现金的增加，投资支付的现金占比下降，各类权益性和债权性投资支出较上年减少。筹资活动产生的现金流出量2014年比2013年有所下降。 根据比较分析表看出，2013年九阳股份公司经营活动产生的现金流入流出比小于1，说明2013年公司的经营情况并不乐观，但2014年公司经营活动产生的现金流入流出比较大，说明企业经营策略发生了改变，企业经营重回正轨。而2013年九阳公司的投资活动现金流入流出比非常大，大于3，2014年虽然有所下降，但也达到2。根据该行业近几年的行情来看，并不是非常好，缺少投资机会，所以公司2013年与2014年的投资流入流出比都比较大。2014年公司筹资活动产生的现金流入流出比飞非常小，说明本年吸收的投资（含股权、借款等）金额小于偿还债务、分配股利等金额。 九阳公司2013年的经营活动产生的现金净流量为负数且数额较大，但是2014却成功扭亏为盈，变动率达到200%多。主要是销售商品的收到的现金流入这块公司有了非常大的起色，归功于公司销售策略的改善。2013与2014年九阳公司投资活动产生的现金流量均为正，其中2013由于经营情况不好，所以公司处置了子公司从而获得了一定的现金。2014年公司处置了部分长期资产，从而获得了部分现金。 2013年与2014年公司的筹资活动产生的现金净流量均为负数。2014年公司吸收了一部分权益性投资。总的来看公司2013年的经营活动产生现金净流量为负，投资产生的现金净流量为正，且比重较大，筹资活动产生的现金净流量也为负，说明2013年市场萎缩，产品销售的市场占有率下降，经营活动现金流入小于流出。而2014年公司的经营活动产生现金净流量为正，投资产生的现金净流量为正，筹资活动产生的现金净流量为负。说明公司成功渡过2013年的困难期，销售战略取得了成效，重新回到成熟期，公司经营运转正常。 九阳股份公司 现金流量表分析 现金流量表水平分析 现金流量表趋势分析 3 现金流量表结构分析 1 2 流入结构分析 流出结构分析 现金流入、流出比较分析 项 目 2013 2014 %2013 %2014 一、经营活动产生的现金流量： 经营活动现金流入 3184317501.90 3912547454.16 　 98.66% 　 101.17% 经营活动现金流出 3227488311.38 3867293944.89 二、投资活动产生的现金流量：　 投资活动现金流入 499175880.97 658661204.90 　 304.29% 　 233.23% 投资活动现金流出 164045956.82 282413851.28 三、筹资活动产生的现金流量： 筹资活动现金流入00 　0.00% 　8.06% 筹资活动现金流出 　380474999.99 380475000.00 现金总流入 3683493382.87 4601861359.06 　 97.65% 　 101.58% 现金总流出 3772009268.19 4530182796.17 水平分析 水平分析