2011中级财务-财务管理第五章至第八章习题及答案.docx

第五章　营运资金管理一、单项选择题1、在流动资产的融资战略中，使用短期融资最多的是（　）。A.期限匹配融资战略B.保守融资战略C.激进融资战略D.紧缩的融资战略【正确答案】：C【答案解析】：流动资产的融资战略包括三种：期限匹配融资战略、保守融资战略、激进融资战略，在期限匹配融资战略中，短期融资＝波动性流动资产；在保守融资战略中，短期融资仅用于融通部分波动性流动资产，即短期融资波动性流动资产；在激进融资战略中，短期融资＝波动性流动资产＋部分永久性流动资产，即短期融资波动性流动资产，所以，选项C为该题答案。 【该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核】 2、下列各项中，不影响企业流动资产投资战略选择的是（　）。A.企业对风险和收益的权衡B.影响企业政策的决策者C.产业因素D.利率在短期、中期、长期负债之间的差异的影响【正确答案】：D【答案解析】：影响企业选择流动资产投资战略的因素有四个：（1）企业对风险和收益的权衡；（2）上市和短期借贷的难易程度；（3）产业因素；（4）影响企业政策的决策者。选项D是影响融资决策的因素。 【该题针对“营运资金的管理原则及战略”知识点进行考核】 3、以下成本中，属于固定储存成本的是（　）。A.仓库折旧B.存货资金的应计利息C.存货的破损和变质损失D.存货的保险费用【正确答案】：A【答案解析】：储存成本分为固定成本和变动成本。固定成本与存货数量的多少无关，如仓库折旧.仓库职工的固定工资等。变动成本与存货数量有关，如存货资金的应计利息.存货的破损和变质损失.存货的保险费用等。所以本题的答案为选项A。 【该题针对“存货的功能与持有成本”知识点进行考核】 4、某企业每年耗用某种原材料3600千克，该材料的单位成本为2元，单位材料年持有成本为1元，一次订货成本50元，则下列说法正确的是（　）。A.该企业的经济订货批量为300千克，最小存货成本为3000元B.该企业的经济订货批量为600千克，最小存货成本为600元C.该企业的经济订货批量为600千克，最小存货成本为300元D.该企业的经济订货批量为600千克，最小存货成本为6000元【正确答案】：B【答案解析】：经济订货批量（EOQ）＝（2×3600×50/1）^(1/2)=600（千克），最小存货成本（TIC）=（2×3600×50×1）^(1/2)=600（元）。 【该题针对“最优存货量的确定”知识点进行考核】 5、在现金管理中，下列说法不正确的是（　）。A.拥有足够的现金对于降低企业风险，增强企业资产的流动性和债务的可清偿性有着重要的意义B.企业持有现金的目的是应付日常的业务活动C.一个希望尽可能减少风险的企业倾向于保留大量的现金余额，以应付其交易性需求和大部分预防性资金需求D.除了交易性需求、预防性需求和投机性需求外，许多公司持有现金是作为补偿性余额【正确答案】：B【答案解析】：企业除了应付日常的业务活动之外，还需要拥有足够的现金偿还贷款.把握商机以及防止不时之需。所以选项B不正确。 【该题针对“现金与现金管理概述”知识点进行考核】 6、某公司的现金最低持有量为1500元，现金回归线为8000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量的随机模型，此时应当投资于有价证券的金额为（　）元。A.14000B.6500C.12000D.1000【正确答案】：A【答案解析】：根据题意可知，R＝8000元，L＝1500元，现金控制的上限H＝3R－2L＝24000－3000＝21000（元），由于公司现有现金22000元已经超过现金控制的上限，企业应该用现金购买有价证券，使现金持有量回落到现金回归线的水平，因此，应该投资于有价证券的金额＝22000－8000＝14000（元）。 【该题针对“现金管理模式”知识点进行考核】 7、在集团企业资金集中管理模式中，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本的是（　）。A.统收统支模式B.拨付备用金模式C.结算中心模式D.财务公司模式【正确答案】：A【答案解析】：在统收统支模式下，企业的一切资金收入都集中在集团总部的财务部门，各分支机构或子企业不单独设立账号，一切现金支出都通过集团总部财务部门付出，现金收支的批准权高度集中。因此，有利于企业集团实现全面收支平衡，提高资金的周转效率，减少资金沉淀，监控现金收支，降低资金成本。 【该题针对“现金管理模式”知识点进行考核】 8、某企业年销售收入为108万元，信用条件为“1/10，n/30”时，预计有20%的客户选择享受现金折扣，其余客户在信用期付款，变动成本率为50%，资金成本率为10%，则应收账款机会成本为（　）元。（1年按360天计算）A.78000B.39000C.3900D.7800【正确答案】：C【答案解析】：