第十章企业年金制度答题.pptx

第十三章 企业年金制度 本章目录 一、 企业年金的产生与发展历史 （一）企业年金涵义 企业年金即企业补充养老保险，欧洲国家一般称之为职业年金，美国则称之为“私人养老金计划”。 它一般被定义为：在国家有关法规指导下，以企业为主体建立的旨在为其职工提供一定程度补充性退休收入保障的保险计划。 一、 企业年金的产生与发展历史 普遍保障模式下的企业补充养老保障计划 荷兰 丹麦 芬兰 收人关联模式下的企业补充养老保险计划 德国 美国 收入关联模式下的几乎普遍实施的企业补充养老保险计划 法国 （二）世界范围内企业年金的发展和形成的模式 多层次养老保障模式中的企业补充养老保险计划 瑞士 瑞典 一、 企业年金的产生与发展历史 （三）我国企业年金的发展沿革 2000年确定了企业年金 的相关政策和改革发展方向。 2004年颁布《企业年金试行办法》 2004年颁布 《企业年金基金管理试行办法》 由政策管理向法制管理的转变 由政府管理向市场管理的转变 企业自主管理向专业机构受托管理的转变 一、 企业年金的产生与发展历史 第一支柱：基本养老保险 第二支柱：企业年金 第三支柱：其他以自愿储蓄或商业保险为主的补充养老形式 实行“统账结合”模式 企业为职工再增加一部分补充养老金 如职工互助保险、个人储蓄以及商业保险等 我国多支柱养老保障体系构成 ： 二、企业年金的运行机理 （一）企业年金的发起机构 二、企业年金的运行机理 （二）企业年金的支付结构 二、企业年金的运行机理 两种企业年金 计划模式优劣势 对比 企业风险 个人风险 年金 所有权 DC计划 企业的风险相对较小 员工的风险相对较大 企业年金的所有权明晰 DB计划 企业风险相对较大 员工的风险相对较小 不明晰 二、企业年金的运行机理 （三）企业年金的财务机制 二、企业年金的运行机理 （四）企业年金的覆盖面和保障对象 二、企业年金的运行机理 （五）企业年金的享有权及其可转移性 二、企业年金的运行机理 （六）企业年金税收政策及其特点 二、企业年金的运行机理 即对雇主和职工向企业年金计划的缴费给予免税待遇，但对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的养老金进行课税。 二、企业年金的运行机理 即对雇主和职工向企业年金计划的缴费进行课税，而对企业年金计划的投资收益以及退休职工从企业年金计划领取的养老金给予免税。 TEE、EET、TTE和ETT四种财税政策的共同特点是不重复征税. 二、企业年金的运行机理 （七）企业年金的投资营运 . 要求贯彻“谨慎投资”原则. 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 2.两层关系 Description of the company’s sub contents 3.一个机制 Description of the company’s sub contents (一)我国信托型企业年金管理制度 1.四方主体 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 投资管理人是指接受受托人委托，负责企业年金基金投资管理的专业机构。 托管人是指接受受托人委托，安全保管企业年金基金财产的专业机构。 受托人是指接受建立企业年金计划的企业及其职工（委托人）的委托，受托管理企业年金基金的专业机构。 账户管理人是指接受受托人委托，负责管理企业年金基金账户的专业机构。 企业年金各方主体关系 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 托管人 独立机制 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 “托管人独立机制”是指企业年金基金托管人任何时候都不得担任受托人和投资管理人。 可以使得企业年金资产的保管权与受托人的所有权、监管权相互分离，从而形成真正意义上的相互制约的关系，有效保障资产安全。 托管人作为企业年金基金财产的实际保管者，是投资管理人投资行为的第一监督者，可以控制委托理财而可能引发的风险。 可以及时掌握资产状况，避免封闭式操作给企业年金基金带来的风险，提高委托资产的运作效率。 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 （二）理事会受托模式与法人受托模式 在法人受托模式下，根据捆绑程度从低到高可以分为四种模式 1、账户管理、托管和投资管理等职能全部外包的法人受托全分拆模式； 2、法人受托机构与账户管理人捆绑的部分分拆模式； 3、法人受托机构与投资管理人捆绑的部分分拆模式； 4、法人受托机构与账户管理人、投资管理人捆绑的部分分拆模式。 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 法人受托全分拆模式 法人受托模式及其划分 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 法人受托机构与账户管理人捆绑的部分分拆模式 法人受托模式及其划分 三、我国企业年金的治理结构与运行框架 法人受托机构与投资管理人捆绑的部分分拆模式 法人受托模式及其划分 三、