第八章福费廷和保理辩析.pptVIP

出口商 保理商 代表应收帐款的销售发票 立即支付不超过80％发票净额的无追索权预付款融资，20％待货款收妥后清算 发货或提供技术服务 进口商 5.坏账担保：指保理商对在核定的信用销售额度内已核准的应收账款提供担保，当出现坏账时负赔偿责任。保理商通常在保理协议生效前对供应商的客户，一一核定临时的信用销售额度，并可根据客户的资信等情况，随时进行调整。 供应商在信用销售额度之内的销售称为已核准的应收账款；超出额度部分的销售，称为未核准的应收账款。 保理商对已核准的应收账款提供100%的坏账担保，但条件是该应收账款必须基于已被客户所接受的商品销售或技术服务 由于供应商出售给保理商的应收账款必须是正当的、无争议的债务求偿权，所有对产品的质量、服务水平、交货期等引起的贸易纠纷所造成的呆账和坏账，保理商不负担赔偿责任。 保理商 定期或经常为每个进口商核准或调整信用额度 资信变化情况、收款考核实绩、出口商的业务需要 已核准应收帐款:100%坏帐担保 未核准应收帐款 仅针对财务风险 三、保理业务的种类 1.根据是否保留追索权 有追索权的追索：保理商不负责为客户核定信用额度和提供坏账担保，仅提供包括融资在内的其他服务，若债务人因清偿能力不足而形成坏账时，保理商有权向供应商追索。 无追索权的追索：保理商负责为客户核定信用和都和提供坏账担保，在该额度内，由债务人资信问题造成的坏账损失由保理商承担 产品选择 如有以下情形的赊销业务，建议首选无追索权出口保理：(1)买方未能或不愿意开立信用证，而赊销额较大；(2)拓展新的国际市场时，您对国外买方的资信和财务能力心存疑虑；(3)您迫切需要营运资金，又不能向银行提供有效的担保或抵质押物；(4)您需要盘活公司的应收账款，美化财务报表，规避汇率风险。 2.根据是否提供融资 到期保付代理：保理商根据供应商给予的付款期限计算出的到期日，于该日将应收账款付给保理商 融资保付代理：保理商一收到供应商的代表应收账款的销售发票，就立即以预付款方式提供不超过发票额80%的融资，剩下的20%于货款收妥后算清。 3.根据是否将销售货款直接付给保理商 公开型保理：供应商以书面形式将保理商的参与通知其所有客户，并指示他们将货款直接付给保理商。 隐蔽性保理：保理商的参与对外保密，货款直接支付给供应商，融资和清算的费用由供应商承担。 四、国际保理运作 1、单保理模式 出口商 进口保理商 进口商 2.双保理模式 出口商 出口保理商 进口保理商 进口商 出口商 进口商 出口保理商 进口保理商 1.签订保理代理合约 2.签订出口保理业务协议：总则、协议双方、协议适用范围、信用额度的申请、通知和生效、信用额度的减少和取消、提交单据、债权的转让、帐户帐务及报告、纠纷、服务费用等 3.申请进口商之信用额度，填写“信用额度申请表” 4.传递信用额度申请表（EDI传输） 5.对进口商信用评估，从而确定或批准进口商的信用额度 6.通知核准信用额度（或拒绝） 7.通知核准信用额度（或拒绝） 8.签订贸易合同,订明支付方式为O/A或D/A或类似方式 承运人 9.发运货物（按合同装运日期） 10.出口商填制“应收帐款”转让通知书，连同发票或单据寄送进口保理商 11. “应收帐款”转让通知书，及发票或单据 12. 进口保理商将单据传送给进口商 13. 提单 14. 交货 15. 到期日所取应收帐款 16.进口商付款 18.出口保理商贷记出口商帐户，办理结汇手续，如出口商获得融资，则要扣还预付本息 17.将款汇交 国际保理运作中的风险 1.进口商 完全是凭着自身的信用表现来获得保理商对其债务的担保 2.保理商 进口商信用风险 保理商可能由于进口商出现如下情况而遭受巨额损失且难以得到补偿 对进口商的审查就缺乏客观性和全面性，高估了进口商的资信程度，对进口商履约情况做出错误判断； 或者进口商提供了虚假的财务信息，伪造反映其还款能力的真实数据； 保理商的事中监督不够得力 出口商信用风险 在保理商为出口商提供了融资服务的情况下，出现了货物质量与合同不符，进口商拒付货款的问题，保理商同样可能会因为出口商破产而导致融资款的无法追偿。 出口商 主要承担货物的质量风险 在商品和合同相符的前提下保理商才承担付款责任 进口商可能会联合保理商对出口商进行欺诈 国际保理业务的风险防范对策 保理商 1、做好对进出口商的资信调查 2、选择合适的保理类型 3、签订好保理协议 出口商 1.择信誉良好的进口商和保理商 2.严密合同质量条款，防止买方欺诈。 3.全面切实地履行合同。 五保理业务和福费廷比较 相同点： 都是与贸易融资相关的金融产品 都是对应收账款的购买 固定利率融资 出口商将风险转嫁保理商或包买商 不同点 福费廷1.购买的为可流通凭证；