托管清算系统业务手册重点.docx

托管清算系统业务手册 1. 功能简介 基金托管人是投资人权益的代表，是基金资产的名义持有人或管理机构。为了保证基金资产的安全，基金应按照资产管理和保管分开的原则进行运作，并由专门的基金托管人保管基金资产。 基金托管人又称基金保管人，是根据法律法规的要求，在证券投资基金运作中承担资产保管、交易监督、信息披露、资金清算与会计核算等相应职责的当事人。基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议。在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。 而其中资产保管与资金清算的职责主要是通过托管清算系统中来实现。 会计核算的职责主要是通过估值核算系统来实现。 交易监督和信息披露则分别通过投资监督与XBRL系统来实现。 托管清算系统主要是为了满足托管人履行资产保管与资金清算的职责，故其主要功能就是为了管理基金资产的资金，并为管理人提供资金划转的服务。 在我们的清算系统中管理基金资产的资金的主要方法是管理各基金资产的银行账户的明细记录及余额。而提供资金划转服务主要是体现在划款指令上。 2. 账户资金的管理 清算系统中管理的银行账户根据开户机构属性的不同可以区分为：结算专户和产品专用资金账户。其中结算专户是托管人以托管人的名义开立的账户，主要是为了便于统一管理各产品的托管账户资金。 产品专用资金账户又分为资金存管账户和活期账户，其中资金存管账户即为产品的托管账户，活期账户主要是中国结算托管的现金宝产品开展定期存款投资或者活期投资开立的投资账户。 2.1. 结算专户 结算专户作为以托管人名义开立的账户，其功能有两类。 一类：作为过渡账户，方便各产品的场内资金交收； 另一类：作为汇总账户，用于管理各产品的托管账户资金。 同一个结算专户可以兼容这2种功能。 2.1.1. 结算专户的维护 菜单：【资金账户管理】-银行结算专户 注意：目前结算专户的维护有一个特殊的地方，后期可以考虑优化。目前各产品均需要与结算专户建立对应关系，否则前台划款指令界面无法选择到对应的结算专户。这样导致在新建一条结算专户账户时需要同时与所有产品建立关联关系，新建一个产品是也同样需要与所有结算专户建立关联关系。（关联关系保存在表tqs_zhztdy中）。 2.1.2. 结算专户作为过渡账户 结算专户作为过渡账户，主要是为了方便场内资金交收。 场内资金交收，往备付金账户划款时，通过任何账户均可以，只是要求备注信息中要注明备付金账户。从备付金账户划钱到托管账户时，需要在PROP平台和DCOM平台中预留收款账户，通过PROP和DCOM平台来完成收款。（必须在交易日下午4点前操作）（具体规则可以参考文档：中国结算上海分公司结算账户管理及资金结算业务指南.pdf） 考虑到划款的费用以及划款的便捷性，目前券商托管，一般会开立过渡账户，将所有产品的划款金额汇集到该账户中，再通过该账户与备付金账户做清算交收。（一个托管行可以开立多个过渡账户，将产品分组，分别对应不同的托管账户） 案例：假设，T日产品1买入股票60元，产品2卖出股票30元，产品3买入债券20元。则在T+1日划款的流程如下图： 这种模式下，一般会保证当天过渡账户的余额为0。 2.1.3. 结算专户作为汇总账户 结算专户作为汇总账户，主要是为了统一管理各产品的托管账户资金。 该功能是券商托管所特有的一种账户体系，这种账户体系存在很多优点:1、账户少，便于管理；2：划款便捷，存在同行存款的优势。托管规模越大，产品越多这种优势就越明显。存在的缺点：1、监管限制，目前公募基金明确不允许采用这种方式来管理产品的托管资金；2、管理过程中会存在一系列以前银行托管未碰到的情况，需要逐步寻求解决方案，如：托管账户的结息，划款指令的收款账户等。 这种模式下，各产品的资金是混合放在一起的，托管人需给各产品开立一个二级子账户作为产品的托管账户。产品的托管账户存在多少资金，划款的明细等信息只能通过清算系统来查询，无法通过银行账户来直接查询到具体的信息。 例如：假设，托管人开立了3各结算专户，工行，农行，建行。有4只产品使用这种模式，托管人为这4只产品分别开立了子账户1，子账户2，子账户3，子账户4。产品1的托管账户余额为10元，产品2的托管账户余额为20元，产品3的托管账户余额为50元，产品4的托管账户余额为90元。而结束专户中工行有：40元，农行有：130元；建行有0元。注意：这里一定存在一个勾稽关系，所有结算专户的资金合计=各产品二级子账户的资金合计。 2.2. 产品托管账户 产品托管账户用于存储产品的资金，对应我们在估值核算系统中的托管账户。该账户目前存在2种模式。一种是实体银行账户，产品成立的时候，会已产品的名义在银行开立一个账户，该账户专门用于存储该产品的资金，用于该产品投资资金