趋势与形态剖析.ppt

趋势与形态的分析 趋势： ●上升趋势 ●横盘趋势 ●下降趋势 形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。被分为两大类：反转形态和中继形态。反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。反转形态： 头肩型? ?三重顶与底，双重顶与底，V型顶与底，圆型 还有楔形等整理形态：对称三角型 上升三角型 下降三角型 扩散三角形 旗型 楔型等 支撑位、压力位 分类： 1、前期高位、低位 2、密集交易区 3、心理关口 1、前期高位、低位 2、密集交易区 3、心理关口 趋向线 趋向线可以分为三种： 第一种：以一条直线连接两个或以上的低点者，称为 上升趋向线，简称上升轨； 第二种：连接两个或以上的高点者，称为下跌趋向线，简称为下降轨； 第三种：以明显的高点连接明显的低点，或以低点连接高点，称为X趋向线，具有预测上升阻力及下跌支持点的作用。 趋向线的使用： 第一及第二两类趋向线属于传统的趋向线，分析方法有以下几种： 趋向线连接的点数愈多，其重要性愈大； 趋向线的长短，则与其重要性成正比例，值得注意的地方，在于第一点与第二点的距离是颇为重要。假如两点太过接近，所形成之趋向线的重要性亦较低； 趋向线的斜度愈高，一个短暂的巩固形态亦会令到市价跌破趋向线。因此，斜度愈低，趋向线的重要性愈高。 第三种趋向线是一种较为创新的趋向线，画图时系以底和顶，或顶和底互相连接，交叉画出，类似英文字母“X”，因此，称为X趋向线。上升的X趋向线有预测上升阻力的作用；下跌的X趋向线可以预测支持点。 通道：压力线与支撑线共同作用的结果 反转形态 绝大多数情况下，当一个价格走势处于反转过程中，不论是由涨至跌还是由跌至涨，图表上都会呈现一个典型的“区域”或“形态”，这就被称为反转形态。一个大的反转形态会带来一轮幅度大的运动，而一个小的反转形态就伴随一轮小的运动。 反转形态的特性1、反转形态的形成在于先有一个主要趋势的存在2、趋势即将反转的第一个信号通常也表示重要趋势线的突破3、图形愈大，价格移动愈大4、顶部形态形成的时间较底部图形短，且震荡较大5、底部形态的价格幅度较小，形成的时间则较长。 头肩型 头肩顶／底是最为人熟知而又最可靠的主要反转形态，其它的反转形态大都仅是头肩型的变化形态。形成的时候，通常在最强烈的上涨／下降趋势中形成左肩，小幅回调后再次上行／下降形成头部，再次回调（幅度可能略大些）后的上行／下降，形成右肩。两次回调，头肩顶/底形态在实际中，并不都是很完整的，也不一定很标准。然而，在形成的时候，成交量/动量都相应地表现出某种共同的特征。 即：在左肩形成时，由于通常伴随在在最强烈的上涨／下降趋势中形成，动量最大，市场交投活跃，充斥着大量的各种利好传言，动量/成交量达到最大高峰状态。头部形成时，尽管各种利好消息仍然不断出现，汇价也随之不断创出新高，然而此时，动量/成交量出现萎缩，递减的现象。这是见利好出货的阶段，对后市转向悲观的投资者开始逐步抛出/买进（下跌中，头肩底），出现了头部。然而，仍然有部分投资者出于对原有趋势继续维持的乐观状态，继续逢低买入/逢高卖出（下跌中，头肩底），但是动量明显下降，交投量不再活跃，趋于衰竭，于是形成了右肩。鉴于维持原有运行趋势的动能衰竭，再次朝向与原有的运行方向，不同的运行，势不可免。对原有趋势继续维持乐观的，对此看作是回调。然而，一旦颈线位的跌破，恐惧心理聚起，抛盘如潮，虽然，随后出现一次反抽，但是回抽通常无法越过颈线价位，无力回天，通常成为市场大跌前的最后一次出货机会。 头肩顶的转向形态 1、首先有一个已经存在的上升趋势； 2、左肩，见附图A点，成交量较多， 回吐至B点，成交量、逐渐减少； 3、顶部的形态，见附图C点。价位 见新高点而成交未能配合，第一 个背驰警号； 4、回吐市势将价位带动至A点之下， 见附图D点； 5、第三次上升形成右肩，见附图E 点。成交量进一步减少。E点明 显低于C点； 6、市价须跌破BD点连接而成的颈 线； 7、突破颈线之后，通常会有后抽， 市价反弹至G点之后，恢复下跌。 头肩底的转向形态 1、在长期跌市中，再一次下跌形成左肩，成交量较为缩减； 2、有左肩开始反弹至颈线，其后新的跌潮将价位带动至新低点，形成头部，成交量继续减少； 3、、由头部开始，成交量逐步增加。基本上依上升时成交量增加而下跌时成交量减少的韵律，但成交量总趋势则系上升； 4、右肩形成之后，以较大成交量的上升冲破颈线；