集团年度财务报告分析概要.ppt

上港集团长期偿债能力分析 1.资产负债率 2011年资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% =（31900000000/83300000000）*100% =38.30% 2012年资产负债率=（负债总额/资产总额）*100% =（33500000000/87100000000）*100% =38.46% 2.产权比率 2011年产权比率=（负债总额/所有者权益总额）*100% =(31900000000/51300000000)*100% =62.18% 2012年产权比率=（负债总额/所有者权益总额）*100% =(33500000000/53600000000)*100% =62.5% 3.权益乘数 2011年权益乘数=资产总额/所有者权益总额 =83300000000/51300000000 =1.62 2012年权益乘数=资产总额/所有者权益总额 =87100000000/53600000000 =1.63 长期偿债能力分析 上港集团2011年的资产负债率为38.30%50%,2012年的资产负债率为38.46%50%.2011年产权比率为62.18%50%,2012年产权比率为62.5%50%.2011年的权益乘数为1.62,2012年的权益乘数为1.63.因此说明,上港集团长期偿债能力较弱,负债总额占所有者权益总额比重较大.2012年资产负债率较上年有所增加,说明企业长期偿债能力在增强.产权比率较上年也有所增加,说明企业对债权人的保障程度在降低.权益乘数较上年也稍微增加,企业财务风险在降低,长期偿债能力增强. 三.资产营运能力分析 上港集团营运能力分析 营运能力分析 企业应收账款周转速度在 上升，说明企业在应收账款收回的周期在缩短。 公司的流动资产周转率在上升，主要是公司货币资金周转率上升所致，有利于公司提高盈利能力。 公司总资产周转率上升主要是流动资产周转率上升所致，公司营运能力增强主要是货币资金和存货周转率的上升。 四.盈利能力分析 盈利能力分析 盈利能力分析 销售净利率、销售毛利率和成本费用营业利润比2011年都上升，说明企业2012年盈利能力在增强。 公司的总资产报酬率和净资产收益率相比2011年差别不大，公司盈利能力一般 公司的每股收益、每股经营活动现金流量净额相比2011年差别不大，公司盈利能力一般。 五.存在的问题及改进措施 1.存在的问题 公司的净利润的增长主要是投资收益和营业外收入，不具有稳定性。 由于营业利润是下降幅度大，其中营业外收入大额增幅，减小了利润总额的降幅。集团的收入不具有稳定性，低盈利能力。 从企业利润来看，企业的收入的增长幅度小于成本的增长幅度，企业的盈利能力不强。 企业负债占所有者权益的比重过大，企业负债过多，不够稳定。 2.改进措施 加强对企业主营业务收入的管理,增大主营业务收入的比例. 制定适合的成本管理制度,控制成本的支出,增大收益. 尽量减少企业负债,降低企业财务风险. 上港集团2012年度财务报告分析 目录 一.行业情况及公司情况 二.偿债能力分析 三.资产营运能力分析 四.盈利能力分析 五.存在的问题及改进措施 一.行业情况及公司情况 上海国际港务（集团）股份有限公司系2005年5月经中华人民共和国商务部以商资批[2005]880号《关于同意设立上海国际港务（集团）股份有限公司的批复》批准，由上海国际港务(集团) 有限公司改制成立的股份有限公司， 经营范围： 国内外货物（含集装箱）装卸（含过驳）、储存、中转和水陆运输；集装箱拆拼箱、清洗、修理、制造和租赁；国际航运、仓储、保管、加工、配送及物流信息管理；为国际旅客提供候船和上下船舶设施和服务；船舶引水、拖带，船务代理，货运代理；为船舶提供燃物料、生活品供应等船舶港口服务；港口设施租赁；港口信息、技术咨询服务；港口码头建设、管理和经营；港口起重设备、搬运机械、机电设备及配件的批发及进出口（涉及行政许可的凭许可证经营） 1.公司情况 运输辅助业是指为道路运输服务的客(货)运代理、联运 、货物包装、货物仓储、货物配载、站务服务、信息咨询、管理车辆停放 、车辆清洗、为道路运输服务的车辆检测和汽车驾驶员增训等。 交通运输辅助业包括公路管理及养护业、港口业、水运辅助业、机场及航空运输辅助业、装卸搬运业和其他类未包括的交通运输辅助业。 2.行业情况 3.公司总体财